【外盘报价】道指17758.21,+27.73;美元指数99.236,+0.244;布油期47.38,+0.19;纽约轻原油44.11,+0.24;纽约黄金1088.5,+0.4;纽约白银14.385,-0.028;LME铜4935,-24;CBOT大豆855.5,-10.75;玉米359,-7.75;棉花61.93,+0.03;白糖14.64,+0.58
【宏观提示】非农数据后外围股市交投谨慎，工业品小幅下跌，预计在市场对美联储加息预期完全稳定之前，商品市场宏观因素的影响仍然较大。另中国CPI和PPI数据显示价格端压力依然较大，预计工业品整体仍将弱势为主。（张伟）
【股指早评】消息面相对平静，指数在大涨后出现高位震荡走势，融资买入额占成交比重快速上升，以及外围市场情绪出现变化，一旦指数上涨乏力，不排除调整的风险，建议多单务必设置止盈或逢高离场。（张伟）
【上证50ETF期权今日观点】周二期权标的指数50ETF震荡调整。截止收盘，期权PCR小幅回升，同时期权波动率在底部出现明显回升。这表明，目前市场做多热情依然存在，但是开始出现避险需求。因此，在市场整体回暖的大背景下，建议投资者卖出执行价低于2.25的认沽期权合约，选择做多波动率的期权组合。（郑林）
【贵金属今日观点】隔夜贵金属走势波澜不惊，继续围绕1090一线小幅震荡，中期下跌趋势仍没有改变，但美元短线上涨动能削弱，黄金不排除向上反弹的可能性，建议短线观望或波段操作，中线仍维持逢高做空策略。（张磊）
【螺纹铁矿今日观点】昨日，普氏62%铁矿石指数报48.3美元/吨，持平；唐山方坯出厂含税1550元/吨，跌10元/吨；上海三级螺纹报1970元/吨，持平。成品钢材价格前周反弹基本告一段落，结合十月中上旬钢企旬度产出不减反增以及近期原材料端价格的一路走低，预计短期内钢材价格或继续处于弱势。铁矿石方面，近日北方天气恶劣，影响港口到港，本周6大主要港口矿石到港量环比下降394万吨，预计本周港口库存可能小幅下降。配合钢厂即期利润修复，钢厂采购略有活跃。操作上，建议螺纹钢继续逢高沽空1605合约；铁矿石暂观望。（刘慧峰）
【焦煤焦炭今日观点】昨日，焦煤焦炭期货冲高回落，焦炭主力合约1601收711跌0.28%；焦煤主力合约1601收561持平。现货市场：国内焦炭市场弱势维稳，山东部分地区焦炭跌20元/吨。现山西地区焦炭市场二级焦出厂含税580-600元/吨，准一级610-640元/吨；唐山二级焦到厂含税730-750元/吨，一级780-800元/吨。国内炼焦煤市场弱势运行，各主产地炼焦煤价格保持平稳。徐州市场1/3焦煤到厂含税报610元/吨；主焦煤报700元/吨。目前多数地区焦开工率维持在高位。钢厂采购仍较为谨慎，基本以观望为主。前期个别钢企为了增加库存量而有积极采购的一项，但目前基本达到预期，因此采购放缓。目前个别地区焦炭价格依旧维持下跌行情，且焦企未出现大规模限产，下游需求疲软，钢厂打压力度不减，上游煤炭价格也是一跌再跌，对焦炭支撑减弱。操作上建议延续震荡偏空思路。焦炭主力合约1601短期压力位760；焦煤主力合约1601短期压力位580。（刘慧峰）
【动力煤今日观点】昨日动力煤盘中再创新低。现货市场方面：价格稳中有降，截止昨日秦港Q5500动力煤平仓价格354，持平；京唐港355，持平；广州港澳煤Q5500库提价410，持平；广州港印尼煤库提价410，持平。库存方面：6大电厂库存1328万吨，近日受雨雪天气及降温影响，居民用电有所增多，电厂日耗有所恢复致使平均库存可用天数降至24.75天。港口方面：秦皇岛港库存682万吨（-14），近日锚地船舶数较前期有所增多，大风天气部分港口出现长时间封航；曹妃甸港增加至338万吨（0）。航运方面：CBCFI重返弱势，最新报收431.48（-2.14）。继前阶段大型煤企的降价潮之后，神华和同煤11月公布的最新销售政策维持10月的标准，鉴于冬季需求旺季的到来，煤企有一定的稳价意愿，中煤协要求年底不再降价，四巨头带头挺价或成为可能，但今年或打破多年来的冬储行情，旺季难旺，盘面来看做空动能减弱，但是仍没有企稳的基础，建议暂时保持观望。（孟令琳）
【原油今日观点】隔夜原油继续窄幅震荡， WTI 再次回到 44 美元附近。布伦特原油重新跌至 47美元。两地市场的 30日跌幅相比，布油上涨-0.21%；WTI上涨-1.26%。价差方面，布油-WTI 原油价差低位震荡，至 3.43 美元。 LLS 原油现货价较库欣地区升水 1.7 美元。布伦特现货价格与 LLS 原油现货价差为 0.11美元。库存方面，美国商业原油库存较 10 月 23 日数据增加 2847 千桶，库欣库存连续 4 周降低，减少-212 千桶。截止 10 月 30 日，美国炼厂产能利用率继续反弹，由原来的最低位置 86.4%上升至 88.7%。炼厂产能利用率的季节性低点已经出现。随着炼厂开工率提高，原油需求回暖将提振油价。本周美国钻井数再次下滑，由上周的 775 下降至 771，创出年内新低。全球除北美以外其他地区钻井数量较上月也有明显下滑，由 9 月份的1140 下降至 10 月份的 1111。从周期分析看，周期指标转为-1 状态，未来 2-3 个交易日可能还将持续。原油下跌至目前位置，下方有一定支撑，预计短期原油弱势震荡的概率较大。操作上观望为主，激进策略可考虑逢低买入（许建国）
【玻璃今日观点】周五玻璃窄幅震荡，指数下跌 0.91%收于 869 元/吨。截至下午收盘，玻璃主力合约收盘 875 元/吨，上涨-1.13%。远月 1605 合约收盘价为 836元/吨。远月贴水大幅收窄。持仓方面，周五增仓 20000 余手，资金大幅流入。周五市场信心指数连续三个交易日回落，至 938.22；但玻璃价格指数反弹至 877.67。虽然现货价格依然坚挺，但看多氛围减弱。分区域看，大光明提价 8 元，其他厂商价格不变。综合来看随着淡季来临现货销售转淡概率较大。但由于前期上涨趋势良好，此处期价价格或有反复，但操作上亦可尝试空单入场，若有价格反弹可尝试逢高点抛空。（许建国）
【白糖今日观点】南宁中间商报价5240元/吨,报价不变，成交清淡。因对巴西主要种植区降水导致含糖量偏低的担忧加重,外糖大涨。近期调查显示，甘蔗单产和种植面积双降。由于目前国内甘蔗锤度偏低，国内将较去年推迟开榨。12月中下旬进口糖密集到港，国内糖市压力增大,预计约27万吨。全球2015／16年度糖供应短缺量预估为257万吨，高于9月预估的236万吨。预计国内甘蔗种植面积降低至十年新低，今年产量将减少10%。1-9月我国累计进口较2014年同期增长55%。操作上，sr1605关注回调之后的买入机会；短期关注持仓量变化，建议分批建立多单。（卢时强）
【鸡蛋今日观点】昨日鸡蛋主力震荡走低，缩量减仓。芝华公布的最新存栏数据显示：9月在产蛋鸡存栏12.7亿只，环比8月增加5.97%，同比增加12.22%，新开产蛋鸡量大于淘汰鸡数量，由于饲料成本下降，养殖户前期处于盈利状态淘汰意愿减弱。补栏方面：9月育雏鸡补栏环比增加7.97%，同比增加14.72%，育雏鸡增加主要是秋季补栏旺季，而且前期蛋鸡养殖处于盈利状态，对补栏有一定提振作用。现货方面：昨日全国各省均价3.61元/斤，环比下跌0.01。主产区均价3.59，环比下跌0.01；主销区均价3.84，环比下跌0.02。供应方面，短期来看，贸易商收货好收，库存正常偏少。全国贸易商看跌预期加大，鸡蛋贸易形势偏弱，短期蛋价或稳中偏弱调整。建议日内逢高抛空，正套在价差300附近离场。（孟令琳）
【PTA今日观点】CFR日本石脑油现货报462（-3）元/吨，FOB韩国MX现货报677（0）元/吨，CFR台湾PX现货报807（-1）美元/吨，PTA现货报4720（0）元/吨，聚酯产品价格较前一交易日下跌25-30元/吨不等。PTA企业负荷微降至60（-0.2）%，聚酯工厂负荷微降至77（-0.4）%，江浙织机负荷维持在72（0）%，江浙涤丝产销整体维持一般，至下午3点半平均估算在7-8成附近，江浙几家直纺工厂产销在110%、90%、40%、70%、50%、60%、90%、97%、70%、45%、95%、150%、80%、80%、60%、40%、60%PTA现货供应偏紧格局延续，下游被动跟进囤货，但江浙织机后期开工后期有望进一步下行，从而抑制PTA需求。同时，PTA加工费用维持在800元/吨上方，但下游聚酯持续走低，部分产品陷入亏损，短期行情上行动力不足。短期PTA走势仍由库存及供应量主导存在一定下行风险，中长线震荡走势难改。重点关注原油走势及上下游负荷情况。操作上仍以区间操作为主。（陈娟）
【塑料今日观点】上海现货报8900，下调25，市场交投气氛清淡。上周五美国非农数据较好，美国12月可能加息。俄罗斯原油产量创纪录，美国原油库存持续增长，原油价格将弱势。PE供应面充足，下游需求面就工厂订单来看，仍将维持刚需补货，小单拿货为主。今年旺季不旺，业者提货热情有限。目前供应压力较大，原油延续弱势，乙烯价格偏弱运行；短期跟随原油压力较大，短期走势反复，后期走势偏震荡，建议观望为宜。（卢时强）
【棉花今日观点】中国棉花价格指数3128B报12972（-9）元/吨，2227B报11889（-1）元/吨，2129B报13602（-1）元/吨，OEC10S报11915（0）元/吨，C32S报20470（0）元/吨，JC40S报25035(-15）元/吨。
USDA月报如期下调美国和全球产量，全球库存相应减少，美棉出口和全球消费没有增加，棉价上涨仍面临巨大压力。近期纺织企业集中补库阶段性推升棉价，国产棉需求较前期一定反弹，现货市场棉价走势两级分化，高等级棉花仍较为紧俏，结构性问题仍旧存在。长期看储备棉轮出意愿强烈，下游需求情况较差，供大于求状态长期存在。操作上，中长线仍以观望为主。（陈娟）
【沪锌今日观点】美元高位，压制基本金属,不利于锌价. 10月CPI同比增长1.3%，增速较9月值放缓0.3个百分点；PPI同比萎缩5.9%，较9月值持平。因大宗商品价格下跌叠加国内产能过剩，形成生产领域通缩并不意外，但PPI连续第三个月录得5.9%的跌幅未扩，或表明政策层面的稳定性和连续性保持得较好。当前，上游去产能去库存尚未结束，而伴随经济换挡转型，传统工业品需求将趋势性放缓。基本面,嘉能可三季度生产报告显示，2015年全年锌矿产量目标将下调10万吨，但是上周日公布的10月中国进出口数据依然不佳，出口降幅再度扩大，进口降幅收窄，双双不及预期。国内四季度稳增长压力仍然较大，不利锌价走势，料难以摆脱颓势。(李小薇）
【豆类基本面】受美国农业部上调美豆单产和总产影响，周二CBOT大豆期货市场弱势下跌。美国农业部公布的月度供需报告显示，美国大豆单产达到48.3蒲式耳/英亩，总产量达到39.81亿蒲式耳，创下纪录最高水平，美豆结转库存因此上升。周二国内豆类市场延续振荡走势，夜盘转向粕强油弱走势。大豆期货低位振荡，再探新低；粕类期货先抑后扬，整体维持弱势。油脂低开低走，棕榈油继续领跌。全球大豆市场供应过剩状态突出，豆类市场难以摆脱弱势格局。（于瑞光）
【大豆今日操作建议】国内新豆陆续上市，南北方大豆价格整体走势低迷，市场购销依然清淡，维持弱势局面。受现货市场低迷影响，大豆期货失守多年重要支撑位，并不断创出新低，短期走势仍不乐观。大豆内外价差明显，国产大豆需求受到挤压，自主性上涨动力匮乏。预计今日连豆市场延续振荡偏弱走势，建议投资者保持振荡思路，逢高减持远月大豆多单，抄底需谨慎。（于瑞光）
【豆粕菜粕今日操作建议】报告利空引发美豆再度下滑，供应压力挥之不去，美豆市场尚难走出弱势格局。今日美盘因假日休市。国内粕类现货弱势下跌，生猪存栏量恢复缓慢削弱养殖需求，进口大豆到港量庞大且进口成本趋降，国内豆粕供应充足，在外盘维持弱势状态下国内粕类市场仍会继续回落。预计今日国内粕类期货低位振荡，建议投资者保持振荡偏弱思路，盘中顺势短线操作，不宜盲目抄底做多。（于瑞光） 
【油脂今日观点】USDA预计美国大豆单产将为创纪录高位的每英亩48.3蒲式耳，高于10月时预估的47.2蒲式耳，且USDA上调美国大豆产量预估至39.81亿蒲式耳，也创下纪录最高水平。豆油库存遭遇上调期价大幅下挫，今日市场弱势消化报告压力，国内油脂看多氛围渐起，另有马盘报告预期产量继续缩减，等待市场机会。（杨久尊）

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