【外盘报价】道指17702.22,-55.99;美元指数98.956,-0.28;布油期45.85,-1.59;纽约轻原油42.97,-1.24;纽约黄金1084.6,-3.9;纽约白银14.27,-0.086;LME铜4926,-9;CBOT大豆860.75,+5.25;玉米362.25,+3.25;棉花62.18,+0.25;白糖14.72,+0.08
【宏观提示】10月工业增速继续回落,发电量加速下滑,但消费市场稳中有升，国内宏观形势并未完全稳定。加上美联储加息对市场的冲击仍未完全消散，预计商品市场整体偏弱为主。（张伟）
【股指早评】指数在盘中调整时再度得到蓝筹股拉抬，管理层为确保新股发行的维稳情绪昭显无疑，次新股大幅上涨再度重演前期的泡沫化行情，一旦市场情绪扭转将对盘面形成较大压力。建议多单继续提高移动止盈。（张伟）
【上证50ETF期权今日观点】周三期权标的指数50ETF震荡上行，关键压力位处市场分歧开始出现。截止收盘，期权PCR小幅回升，但期权波动率有所回落。这表明，目前市场做多热情依然存在，但是开始出现避险需求。因此，在市场整体回暖的大背景下，建议投资者卖出执行价低于2.25的认沽期权合约，选择做多波动率的期权组合。（郑林）
【贵金属今日观点】隔夜贵金属继续围绕1090一线小幅震荡，中期下跌趋势仍没有改变，但美元短线上涨动能削弱，黄金不排除向上反弹的可能性，建议短线观望或波段操作，中线仍维持逢高做空策略,重点关注今晚美国初请数据。（张磊）
【螺纹铁矿今日观点】昨日，普氏62%铁矿石指数报48.3美元/吨，持平；唐山方坯出厂含税1540元/吨，跌10元/吨；上海三级螺纹报1960元/吨，下跌10元/ 吨。成品钢材价格前周反弹基本告一段落，结合十月中上旬钢企旬度产出不减反增以及近期原材料端价格的一路走低，预计短期内钢材价格或继续处于弱势。铁矿石方面，近日北方天气恶劣，影响港口到港，本周6大主要港口矿石到港量环比下降394万吨，预计本周港口库存可能小幅下降。配合钢厂即期利润修复，钢厂采购略有活跃。操作上，建议螺纹钢继续逢高沽空1605合约；铁矿石暂观望。（刘慧峰）
【焦煤焦炭今日观点】昨日，焦煤焦炭期货震荡下行，焦炭主力合约1601收703.5跌0.85%；焦煤主力合约1601收558.5跌0.45%。现货市场：国内焦炭市场弱势维稳，主要地区价格暂无变动。现山西地区焦炭市场二级焦出厂含税580-600元/吨，准一级610-640元/吨；唐山二级焦到厂含税730-750元/吨，一级780-800元/吨。国内炼焦煤市场弱势运行，各主产地炼焦煤价格保持平稳。徐州市场1/3焦煤到厂含税报610元/吨；主焦煤报700元/吨。目前多数地区焦开工率维持在高位。钢厂采购仍较为谨慎，基本以观望为主。前期个别钢企为了增加库存量而有积极采购的一项，但目前基本达到预期，因此采购放缓。目前个别地区焦炭价格依旧维持下跌行情，且焦企未出现大规模限产，下游需求疲软，钢厂打压力度不减，上游煤炭价格也是一跌再跌，对焦炭支撑减弱。操作上建议，焦炭继续维持逢高沽空思路，主力合约上方压力位760；焦煤近月合约考虑目前仓单成本过高，不建议继续追空，后期可考虑逢高沽空远月1605合约；上方压力位560（刘慧峰）
【动力煤今日观点】近日动力煤屡创新低，市场参与度增强。现货市场方面：价格基本稳定，截止昨日秦港Q5500动力煤平仓价格354，持平；京唐港355，持平；广州港澳煤Q5500库提价410，持平；广州港印尼煤库提价410，持平。库存方面：6大电厂库存1279.6万吨，近日受雨雪天气及降温影响，居民用电有所增多，电厂日耗有所恢复致使平均库存可用天数降至23.01天。港口方面：秦皇岛港库存654万吨（-28），近日锚地船舶数较前期有所增多，大风天气部分港口出现长时间封航；曹妃甸港增加至329万吨（-9）。航运方面：CBCFI重返弱势，最新报收432.66（+1.18）。继前阶段大型煤企的降价潮之后，神华和同煤11月公布的最新销售政策维持10月的标准，鉴于冬季需求旺季的到来，煤企有一定的稳价意愿，中煤协要求年底不再降价，四巨头带头挺价或成为可能，但今年或打破多年来的冬储行情，旺季难旺，盘面来看做空动能加剧，没有企稳的基础，建议暂时保持观望。（孟令琳）
【白糖今日观点】南宁中间商报价5220元/吨,报价下调20，成交清淡。因对巴西主要种植区降水导致含糖量偏低的担忧加重,外糖大涨。近期调查显示，甘蔗单产和种植面积双降。由于目前国内甘蔗锤度偏低，国内将较去年推迟开榨。12月中下旬进口糖密集到港，国内糖市压力增大,预计约27万吨。全球2015／16年度糖供应短缺量预估为257万吨，高于9月预估的236万吨。预计国内甘蔗种植面积降低至十年新低，今年产量将减少10%。1-9月我国累计进口较2014年同期增长55%。操作上，sr1605关注回调之后的买入机会；短期关注持仓量变化，建议分批建立多单。（卢时强）
【PTA今日观点】CFR日本石脑油现货报462（-3）元/吨，FOB韩国MX现货报677（0）元/吨，CFR台湾PX现货报807（0）美元/吨，PTA现货报4705（-15）元/吨，聚酯产品价格较前一交易日下跌0-25元/吨不等。PTA企业负荷微降至60（-0.2）%，聚酯工厂负荷微降至77（-0.4）%，江浙织机负荷维持在72（0）%，江浙涤丝产销整体偏弱，至下午3点半平均估算在6-7成附近，江浙几家直纺工厂产销在80%、50%、90%、100%、100%、80%、35%、30%、30%、70%、60%、50%、40%、80%、94%、60%、65%。PTA现货供应偏紧格局延续，下游被动跟进囤货，但聚酯工厂及江浙织机后期开工后期有望进一步下行，从而抑制PTA需求。同时，PTA加工费用维持在800元/吨上方，但下游聚酯利润持续走低，部分产品陷入亏损，短期行情上行动力不足。短期PTA走势仍由库存及供应量主导存在一定下行风险，中线震荡走势难改，重点关注原油走势及上下游负荷情况。操作上仍以区间操作为主。（陈娟）
【棉花今日观点】中国棉花价格指数3128B报12969（-3）元/吨，2227B报11880（-9）元/吨，2129B报13590（-12）元/吨，OEC10S报11915（0）元/吨，C32S报20470（0）元/吨，JC40S报25035(0）元/吨。USDA供需预测报告调低中、美、印三国棉花产量，调低中国消费量，市场多空交织。中期花交售量下滑，棉花质量有所下降，但高质籽棉收购价仍坚挺。虽着棉企收购结束加之纺企集中补库阶段性推升棉价，国产棉需求较前期一定反弹，现货市场棉价走势两级分化，高等级棉花仍较为紧俏，结构性问题仍旧存在。长期看储备棉轮出意愿强烈，下游需求情况较差，供大于求状态长期存在。操作上，中长线仍以观望为主。（陈娟）
【鸡蛋今日观点】昨日鸡蛋主力震荡走高，量仓基本持平，增加不多。芝华公布的最新存栏数据显示：10月在产蛋鸡存栏12.27亿只，环比9月减少3.4%，同比增加6.34%，新开产蛋鸡量小于淘汰鸡数量，10月新增在产蛋鸡减少主要是因为夏季补栏差，新增开产蛋鸡减少，而今年蛋价高峰期养殖利润不如去年，淘鸡处于高价区时养殖户正常淘汰。补栏方面：10月育雏鸡补栏环比增加16.87%，同比增加40.05%，育雏鸡增加主要是秋季补栏旺季，同时饲料养殖成本处于低位，蛋鸡养殖有盈利空间，对补栏有一定的提振作用。由于10月补栏较多，明年开春鸡蛋供应压力会比较大，加之消费淡季，1605合约未来走势会比较弱。现货方面：昨日全国蛋价各省均价3.59元/斤，环比下跌0.01。主产区均价3.57，环比下跌0.02；主销区均价3.83，环比下跌0.01。供应方面，短期来看，贸易商收货好收，库存偏少。全国贸易商稳中看跌，鸡蛋贸易形势偏弱，短期蛋价或稳中偏弱调整。建议正套280以下重新介入，短线多单可以空05加以保护，未来关注抛空05的机会。（孟令琳）
【塑料今日观点】上海现货报8900，市场交投气氛清淡。上周五美国非农数据较好，美国12月可能加息。俄罗斯原油产量创纪录，美国原油库存持续增长，原油价格将弱势。PE供应面充足，下游需求面就工厂订单来看，仍将维持刚需补货，小单拿货为主。今年旺季不旺，业者提货热情有限。目前供应压力较大，原油延续弱势，乙烯价格偏弱运行；短期跟随原油压力较大，短期走势反复，后期走势偏弱，建议观望为宜。（卢时强）
【沪锌今日观点】日内公布中国方面数据，10月规模以上工业增加值创七个月新低，不及预期及前值，前10个月城镇固定资产投资同比较前值再度小幅回落，并创下15年新低，表明整体工业经济在转型仍面临较大下行压力，利空基本金属沪锌大幅下跌，跌破14000，跌幅达到3.51%，空头主导局面，下泻不止刷新低位，主力合约成交量近翻番，大增43.7万手至87.3万手，持仓量大增4.1万手至22.6万手。需求方面，进入11月及大雪等因素，北方镀锌终端下游开工受制，或拖累镀锌需求，抑制锌锭采兴，加之本周北方市场部分品牌有望到货，缓解上周北方的供应紧张压力，锌价走势承压。从技术图形来看，上方均线仍然呈空头排列迹象，5日均线压制锌价，预计锌价难言乐观。（李小薇）
【豆类基本面】受低吸买盘和空头回补影响，周三CBOT大豆期货市场止跌回升，盘中呈现粕强油弱走势。美国农业部11月份供需报告上调美豆产量至创纪录最高水平为市场带来利空，全球大豆供过于求局面再度深化，豆类市场继续处于弱势格局。周三国内豆类市场走势分化，粕强油弱特征较为明显。大豆期货探低回升，延续低位振荡状态；粕类期货维持振荡，继续夯实底部支撑。豆油补跌，豆油与棕榈油价差得到部分修正。全球大豆市场供应过剩状态突出，豆类市场难以摆脱弱势格局。（于瑞光）
【大豆今日操作建议】 国内新豆陆续上市，南北方大豆价格整体走势低迷，市场购销依然清淡，维持弱势局面。受现货市场低迷影响，大豆期货失守多年重要支撑位，并不断创出新低，买盘人气低迷，大豆内外价差明显，国产大豆需求受到挤压，自主性上涨动力匮乏。预计今日连豆市场延续低位振荡走势，建议投资者保持振荡思路，逢高减持远月大豆多单，抄底需谨慎。（于瑞光）
【豆粕菜粕今日操作建议】美国农业部报告为本已偏弱的豆类市场再添压力，大豆供应宽松局面持续压制市场反弹。国内粕类现货弱势企稳，生猪存栏量恢复缓慢削弱养殖需求，进口大豆到港量庞大且进口成本趋降，国内豆粕供应充足，在外盘维持弱势状态下国内粕类市场仍难止跌回稳。预计今日国内粕类期货小幅振荡，建议投资者保持振荡思路，盘中顺势短线操作，抄底做多仍需谨慎。（于瑞光）

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