【外盘报价】道指17730.48,-179.85;美元指数98.992,-0.154;布油期47.27,-0.15;纽约轻原油43.99,-0.3; 纽约黄金1091.1,+3.4;纽约白银14.51,-0.181;LME铜4959,-19.5;CBOT大豆866.25,-1;玉米366.75,-6.25;棉 花61.9,+0.24;白糖14.06,-0.42
【宏观提示】美国10月非农就业数据之后市场对美联储加息的预期快速升温，欧美股市承压，大宗商品震荡偏弱。预计前期跌幅较大，且供需关系开始调整的品种反应相对较小，但商品市场仍将整体偏弱。（张伟）
【股指早评】市场在IPO消息的冲击下启动蓝筹板块，补涨行情对冲利空对市场的打压，也显示出高层对市场的呵护态度。考虑到近期股债资金流动以及成长股大幅拉升之后给基本面相对较好的蓝筹留下补涨空间，但市场情绪可能因美联储加息预期升温以及外围股市回落受到影响，而蓝筹在大幅补涨之后上升动力减弱。目前位置多头务必保持谨慎，务必设置止盈。（张伟）
【上证50ETF期权今日观点】周一期权标的指数50ETF震荡走高。截止收盘，期权PCR持续回落但期权波动率在底部出现明显回升。这表明，目前市场做多热情依然较高，避险需求不强。因此，在市场整体回暖的大背景下，建议投资者卖出执行价低于2.25的认沽期权合约。（郑林）
【贵金属今日观点】隔夜美国10月就业市场状况指数(LMCI)为1.6，差强人意，贵金属走势小幅震荡，黄金结束8连跌收出小阳线，尽管中期跌势仍没有改观迹象，但多空短线料围绕1090一线料展开反复争夺，不排除反弹的可能性，建议短线操作维持震荡思路，中期仍维持逢高做空策略。（张磊）
【螺纹铁矿今日观点】昨日，普氏62%铁矿石指数报48.3美元/吨，涨0.5美元/吨；唐山方坯出厂含税1560元/吨，涨10元/吨；上海三级螺纹报1970元/ 吨，跌10元/吨。结合钢协旬度产出数据以及对钢企业的调查了解到在本轮钢价下跌行情中钢企的产出并未有明显下降，表明本轮钢材价格反弹动能不足。上周钢企盈利面再度止跌回升至4.29%进一步肯定炼钢利润回升的判断，而高炉产能利用情况仍在下行，后期需警惕开工回升引发钢价再度下行。铁矿石方面，经历上周现货的走低后，钢厂可能会有一定的补库存需求；另考虑到10月矿石进口明显回落；且未来国产矿产量仍有下降空间，矿石继续大幅下跌可能不大。操作上，建议螺纹钢继续逢高沽空1605合约；铁矿石暂观望。（刘慧峰）
【焦煤焦炭今日观点】昨日，焦煤焦炭期货继续延续震荡，焦炭主力合约1601收711涨0.14%；焦煤主力合约1601收560.5持平。现货市场：国内焦炭市场弱势维稳，首钢焦炭下调30，一级830，二级800，11月1日执行。现山西地区焦炭市场二级焦出厂含税580-600元/吨，准一级610-640元/吨；唐山二级焦到厂含税760-770元/吨，一级800-820元/吨。国内炼焦煤市场弱势运行，各主产地炼焦煤价格保持平稳。徐州市场1/3焦煤到厂含税报610元/吨；主焦煤报700元/吨。由于焦炭价格下跌幅度远大于炼焦煤，加上炼焦副产品价格低位运行，独立焦化企业亏损幅度加大，同时北方部分地区降雪将影响运输，使得独立焦化企业开始适当增加炼焦煤库存，这将增加其资金压力。目前独立焦化企业开工率维持在72%左右，仍处高位。操作上建议延续震荡偏空思路。焦炭主力合约1601短期压力位760；焦煤主力合约1601短期压力位580。（刘慧峰）
【原油今日观点】上周五非农数据强劲，美元飙涨打压大宗商品价格。原油继续回调， WTI再次回到 45 美元以下。布伦特原油重新跌破 48 美元。两地市场的 30日跌幅相比，布油上涨-1.41%； WTI 上涨-3.09%。价差方面，布油-WTI 原油价差低位震荡，至 3.37 美元。 LLS 原油现货价较库欣地区升水 1.7 美元。布伦特现货价格与 LLS 原油现货价差为 0.11美元。库存方面，美国商业原油库存较 10 月 23 日数据增加 2847 千桶，库欣库存连续 4 周降低，减少-212 千桶。截止 10 月 30 日，美国炼厂产能利用率继续反弹，由原来的最低位置 86.4%上升至 88.7%。炼厂产能利用率的季节性低点已经出现。随着炼厂开工率提高，原油需求回暖将提振油价。结合对原油技术面和持仓分析，个人认为，原油短期趋势性较弱，中线震荡偏强，操作上观望为主，激进策略可考虑逢低买入。（许建国）
【玻璃今日观点】目前玻璃中期处于去库存、长期处于去产能阶段。中短周期叠加以及资金面的推动使得玻璃处于震荡寻底的过程。该过程持续的时间受宏观经济走向、政策导向等因素影响。从段期看，玻璃的季节性淡季到来，加之工厂点火意愿增加，玻璃价格在年底回落的概率较大。操作上可在870附近尝试抛空，止损890，目标800。（许建国）
【橡胶今日观点】美油在44美元左右徘徊。海南地区胶水收购价继续下跌至8.9元/公斤（-0.2），私人收购价格9（-0.2）元/公斤，目前胶农割胶积极性明显受到打压，胶水产出量已经明显减少，加工厂日产量较前期下滑。云南收购价，国营8.4-8.6元/公斤，民营8.3-8.4元/公斤。泰国原料价低位盘整，最新报价生胶白片37.90（-0.09）公斤，烟片39.25（+0.15）；胶水37；杯胶36。外盘泰国船货价格盘整，RSS3烟片1245美元/吨，STR20为1240(+10）美元/吨。现货弱势震荡，14年云南国营全乳9550元/吨；标二9500元/吨左右；泰国15年新胶烟片10750（-250）元/吨。东南亚三国汇率走低，1美元=35.9（+.08）泰铢，1美元=4.368（+0.068）林吉特,1美元=13645（+95）印尼卢比。周五上期所全乳胶库存22.6万吨（-0.1），未创新高，当前仓单15.7（-0.1）万吨。上周轮胎厂开工继续下降，山东主要轮胎厂全钢65.79（环比-0.44，同比-4.31），半钢65.44%（环比-3.33，同比-15.19），一些大的轮胎厂因库存较高，采取停产减压的措施。后期开工率难有明显的回升。目前，临近交割的1511合约已经跌至9430，1601升水明显，橡胶总体依然偏弱。但要考虑两方面因素：1）虽然国外产区旺季远未结束，但国内产区11月中旬后将陆续停割，上期所全乳胶库存压力将明显减小。2）11月底至12月中旬可能出台收储政策，与盘面价格挂钩。因此，虽然橡胶整体保持下探态势，但建议谨慎做空，小幅逢反弹抛空的策略为宜，但建议关注10000-10400的区间和11月中下旬的时间两方面因素。（罗睿文）
【白糖今日观点】南宁中间商报价5240元/吨,报价不变，成交清淡。近期调查显示，甘蔗单产和种植面积双降。由于目前国内甘蔗锤度偏低，国内将较去年推迟开榨。12月中下旬进口糖密集到港，国内糖市压力增大,预计约27万吨。全球2015／16年度糖供应短缺量预估为257万吨，高于9月预估的236万吨。桂林糖会，轻工业部长提出糖业补贴政策，糖也涉及4000万蔗弄利益。预计国内甘蔗种植面积降低至十年新低，今年产量将减少10%。1-9月我国累计进口较2014年同期增长55%。操作上，sr1605关注回调之后的买入机会；短期关注持仓量变化，建议分批建立多单。（卢时强）
【鸡蛋今日观点】昨日鸡蛋主力早盘冲高后震荡走弱，小幅增量减仓。芝华公布的最新存栏数据显示：9月在产蛋鸡存栏12.7亿只，环比8月增加5.97%，同比增加12.22%，新开产蛋鸡量大于淘汰鸡数量，由于饲料成本下降，养殖户前期处于盈利状态淘汰意愿减弱。补栏方面：9月育雏鸡补栏环比增加7.97%，同比增加14.72%，育雏鸡增加主要是秋季补栏旺季，而且前期蛋鸡养殖处于盈利状态，对补栏有一定提振作用。现货方面：昨日全国各省均价3.59元/斤，环比上周五上涨0.06。主产区均价3.59，环比上周五上涨0.07；主销区均价3.86，环比上周五上涨0.15。供应方面，短期来看，贸易商收货正常，库存正常偏少。全国贸易商出现看跌预期，鸡蛋贸易形势偏难，短期蛋价或偏弱调整。建议日内参与为主，近期近强远弱格局延续，正套持有。（孟令琳）
【PTA今日观点】CFR日本石脑油现货报465（-3）元/吨，FOB韩国MX现货报677（-13）元/吨，CFR台湾PX现货报807（-1）美元/吨，PTA现货报4740（0）元/吨，聚酯产品价格较前一交易日下跌20-30元/吨不等。PTA企业负荷微降至60.2（-0.8）%，聚酯工厂负荷微升77.4（+0.5）%，江浙涤丝产销整体温吞局部稍好，至下午3点半平均估算在8成附近，江浙几家直纺工厂产销在120%、90%、150%、45%、60%、90%、100%、80%、40%、40%、70%、70%、60%、50%、110%、115%。
大厂延期重启装置且在现货市场上收货，造成PTA现货供应偏紧，下游被动跟进,短期PTA走势仍由库存及供应量主导，但由于 PTA工厂加工费用站上800元上方，导致短期行情上行动力不足，同时下游产销未持续性走好，PTA短期存在一定下行风险，中长线震荡走势难改。重点关注原油走势及上下游负荷情况，操作上，中长线仍以区间操作为主。（陈娟）
【塑料今日观点】上海现货报8900，下调25，市场交投气氛清淡。上周五美国非农数据较好，美国12月可能加息。俄罗斯原油产量创纪录，美国原油库存持续增长，原油价格将弱势。目前下游需求虽较前期有所好转，但补仓多根据订单，随采随用，导致商家出货速度放缓，市场大幅上行缺乏动力。今年旺季不旺，业者提货热情有限。目前供应压力较大，原油延续弱势，乙烯价格偏弱运行；短期跟随原油压力较大，短期走势反复，后期走势偏震荡，建议观望为宜。（卢时强）
【棉花今日观点】中国棉花价格指数3128B报12981（-11）元/吨，2227B报11890（-2）元/吨，2129B报13603（-9）元/吨，OEC10S报11915（0）元/吨，C32S报20470（-5）元/吨，JC40S报25050(0）元/吨。市场预计USDA月报调减美棉产量为市场提供些许支撑，美棉小幅收高。内地棉纺织厂、经营商及絮棉企业询价、看货、成交积极性虽不高,但当前国产棉需求较前期一定反弹。短期高等级棉花仍较为紧俏，结构性问题仍旧存在。长期看储备棉轮出意愿强烈，下游需求情况较差，供大于求状态长期存在。操作上，中长线仍以观望为主。（陈娟）
【沥青今日观点】现货报价未变，进口华东韩国最低报2500元/吨，实际成交价更低。国内主流现货报价暂未变，长三角2650元/吨，华南现货报价2700元/吨。上周，15家主流炼厂库存水平为29%（+1），其中长三角19%（-2），华南29%（+1），华北山东31%（+2）。27家主要炼厂的装置开工率在73%（-4），其中长三角81%，华南81%，华北山东71%（-16），主要由于北方天气渐冷，需求下降，部分厂家也开始转产高标号沥青。11月韩国船货到港量约为6万吨，但新加坡、泰国的沥青将收紧。上期所仓库下降明显，减少至3.1万吨（-2.9），仓单1.1万吨。因油价持续低迷，沥青利润处于较高的水平，刺激民营炼厂放量。而今年价格较低，给贸易商也留出了冬储的空间。盘面上，1512合约目前贴水最低现货价格约200左右，后续炼厂价格有下调空间，但考虑到1512还有一个月即进入交割，且合约没有移仓换月的迹象，需要提防其波动风险以及根据持仓量可能出现的软逼仓情况。（罗睿文）
【沪锌今日观点】沪锌延续筑底横盘整理。嘉能可三季度生产报告显示，2015年全年锌矿产量目标将下调10万吨，或将对四季度产量造成影响，有望支撑人气。不过多数投资者持观望谨慎态度，因短期全球锌精矿供应仍难出现短缺局面，目前进口精炼锌加工费有所下调，部分听闻150-160美金/干吨低价，但少有成交。且国内锌精矿仍较为充裕，部分地区精炼锌加工费高企，且有上调迹象。从资金面来看，近两日，低位空头力量逐渐缩减，沪锌主力月多空持仓主力力量相当，锌价难有明显方向，将震荡于13450-13600元/吨区间。。(李小薇）
【豆类基本面】美国农业部报告前市场交投谨慎，周一CBOT大豆期货市场微幅收低。美国农业部将于今晚公布新的月度供需报告，市场预计美国大豆单产和总产量有望较上月增加。巴西大豆播种进度有所加快，据分析机构Safras报告，截至上周五巴西大豆播种完成42%，去年同期为46&，五年均值为57.2%。周一国内豆类市场延续振荡偏弱走势，粕弱油强特征较为明显。大豆期货低位振荡，价格重心下移；粕类期货走势分化，豆粕延续下行态势。油脂低位振荡，棕榈油继续领跌。全球大豆市场供应过剩状态突出，豆类市场难以摆脱弱势格局。（于瑞光）
【大豆今日操作建议】 国内新豆陆续上市，南北方大豆价格整体走势低迷，市场购销依然清淡，维持弱势局面。受现货市场低迷影响，大豆期货失守多年重要支撑位，呈现低位徘徊走势。内外价差明显，国产大豆需求受到挤压，自主性上涨动力匮乏。预计今日连豆市场延续振荡走势，建议投资者保持振荡思路，逢高减持远月大豆多单，抄底需谨慎。（于瑞光）
【豆粕菜粕今日操作建议】美豆低位振荡，市场利多匮乏，关注报告指引。国内粕类现货弱势下跌，生猪存栏量恢复缓慢削弱养殖需求，进口大豆到港量庞大且进口成本趋降，国内豆粕供应充足，在外盘维持弱势状态下国内粕类市场仍会继续回落。近日玉米走强及限制玉米、DDGS等替代品进口措施为菜粕提供抗跌动力。预计今日国内粕类期货弱势振荡，建议投资者保持振荡下跌思路，盘中顺势短线操作，不宜盲目抄底做多。（于瑞光） 
【油脂今日观点】美豆收于下跌，因投资商在美国政府发布关键供需报告前轧平头寸，市场交投清淡。周二发布月度供需报告，预计国内大豆产量和单产量将高于之前的预估，尽管预计收割面积有所减少。 油脂休整等待报告，前期以豆油为多头一腿的套利逐步平仓。（杨久尊）

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