【外盘报价】道指17910.33,+46.9;美元指数99.146,+1.135;布油期47.42,-0.56;纽约轻原油44.29,-0.91;纽 约黄金1087.7,-16.5;纽约白银14.691,-0.292;LME铜4978.5,-29.5;CBOT大豆867.25,+3.25;玉米373,-1.5;棉 花61.66,-0.29;白糖14.48,-0.23
【宏观提示】美国10月非农就业人口增加27.1万人，创年内最高水平，市场对12月美联储加息的预期骤然升温，美元和美债收益率大涨，大宗商品承压。由于基本面的弱势叠加宏观面剧烈冲击，前期基本面相对较好的原油和有色等亦处在破位的边沿，但考虑到基本面再度恶化的程度有限，趋势性投资者可适当关注上述品种因市场情绪冲击而造就的低吸机会。（张伟）
【股指早评】周末证监会重启IPO并修改了部分打新规则，预计新的新股申购规则所带来的增量资金相对于前期有所下降。央行表示“不能过度放水、妨碍市场有效出清”，预计对市场也将构成一定影响。考虑到市场出现明显的偏空因素，建议前期持有多单的投资者务必设置止盈，场外投资者可等待市场的走势稳定后再考虑入场。（张伟）
【国债今日观点】10月进出口数据不及市场预期双双下行，外贸形势严峻。证监会上周五宣布将重启IPO，同时进一步完善新股发行制度，取消新股申购全额预缴申购资金的规定后，冻结资金规模将显著下降，货币市场受到的冲击将大大减轻。IPO重启短期给债市带来调整压力，投资者可以逢高试空。（王万超）
【上证50ETF期权今日观点】上周在A股市场的利多基本面的助推下，期权标的ETF大幅上涨。与此同时，期权PCR及期权波动率均维持在相对低位。这也表明，目前市场做多热情高涨，避险需求不强。因此，在市场整体回暖的大背景下，建议投资者卖出执行价低于2.25的认沽期权合约，逢低买入认购期权合约。（郑林）
【铜今日观点】11月06日， 就业数据强化美联储在12月加息的预期，美元暴涨至7个月新高，大宗商品价格普遍回落，但跌幅不大，说明加息预期已有所消化。LME铜收盘下跌29.5美元2.38%至4978.5美元/吨。总持仓增加7361手至31.7万手。LME铜库存减少3425吨至266100吨。注销仓单减少2400吨至75425吨，占比28.34%。LME铜现货对3月铜升水6.5美元/吨，上日为升水9.75美元/吨。上海期货交易所铜库存增加17610至197767吨。保税区铜升水72.5美元/吨，上一日75美元/吨。长江有色市场铜现货升水0元/吨，上日为升水-10元/吨。CFTC基金净空单11778，上周为849张。市场风险进一步释放，关注铜价是否能守住震荡区间，建议暂时观望。（赵维伟）
【贵金属今日观点】隔夜美国10月非农数据大增27.1万人，市场对美联储12月加息预期骤然上升，美元暴涨至99上方，贵金属则再次大幅下挫，黄金最低探至1085一线，目前中期跌势仍没有改变迹象，黄金可能再探前期低点1170一线，建议继续维持反弹逢高做空策略，密切关注今晚美国10月就业市场状况指数(LMCI)情况。（张磊）
【螺纹铁矿今日观点】周五，普氏62%铁矿石指数报47.8美元/吨，持平；唐山方坯出厂含税报1550元/吨，跌10元/吨；上海三级螺纹报1980元/吨，持平。，钢坯价格本周疲弱下行明显，周五再跌10元/吨至1550元/吨。成本端的支撑连续下移，市场心态悲观。在成交不佳下，连续上涨了一周的建材价格初现止涨回落。扁平材价格连续阴跌，市场交投氛围清淡，预计在需求持续萎缩下，短期钢材市场价格将震荡趋弱运行。铁矿石方面，铁矿石现货经过快速下跌后逼近前低，钢厂盈利占比出现小幅反弹，后期减产进程或出现反复，在经历一波急跌后现货能否企稳需重点关注。操作上，建议螺纹钢继续逢高沽空1605合约；铁矿石空单逢低减持。（刘慧峰）
【焦煤焦炭今日观点】周五，焦煤焦炭期货继续延续弱势，焦炭主力合约1601收710.5跌0.07%；焦煤主力合约1601收560.5跌0.53%。现货市场：国内焦炭市场整体运行平稳，山西部分钢厂焦炭采购价降20元/吨，市场成交清淡。现山西地区焦炭市场二级焦出厂含税580-600元/吨，准一级610-640元/吨；唐山二级焦到厂含税760-770元/吨，一级800-820元/吨。国内炼焦煤市场弱势运行，各主产地炼焦煤价格保持平稳。徐州市场1/3焦煤到厂含税报610元/吨；主焦煤报700元/吨。本周恰逢11月初，全国部分钢厂开始制定11月份焦炭采购价格。从目前情况来看，全国主流市场焦炭下降趋势仍然较为明显。具体来看，华北地区山西河北市场主流降20-30；华中河南、湖南等降20；华东江苏、山东地区降20-30不等。开工率方面，本周全国独立焦化企业平均开工率为70%,较上周回升3%。进入11月份，随着北方开始进入供暖季，部分焦化厂为保气将维持较高的开工水平。操作上建议延续震荡偏空思路。焦炭主力合约1601短期压力位760；焦煤主力合约1601短期压力位580。（刘慧峰）
【动力煤今日观点】近期动力煤仍维持弱势震荡。现货市场方面：价格稳中有降，截止上周五秦港Q5500动力煤平仓价格358，持平；京唐港355，持平；广州港澳煤Q5500库提价410，持平；广州港印尼煤库提价410，持平。库存方面：6大电厂库存下滑至1304万吨，电厂日耗重回弱势，平均库存可用天数达27.01天。港口方面：秦皇岛港库存658.5万吨（+24.5），近日锚地船舶数较前期有所减少，下游短期补库趋缓；曹妃甸港增加至346万吨（-2）。航运方面：CBCFI重返弱势，最新报收435.8（-3.58）。继前阶段大型煤企的降价潮之后，神华和同煤11月公布的最新销售政策维持10月的标准，鉴于冬季需求旺季的到来，煤企有一定的稳价意愿，中煤协要求年底不再降价，四巨头带头挺价或成为可能，但今年或打破多年来的冬储行情，旺季难旺，盘面来看做空动能减弱，但是仍没有企稳的基础，建议暂时保持观望或少量少量试多，新低止损。（孟令琳）
【原油今日观点】受美元强势和加息预期打压，包括原油在内的大宗商品普遍承压。WTI 再次回到 45美元附近。布伦特原油重新跌破 49 美元。两地市场的 30 日跌幅相比，布油上涨-0.43%； WTI上涨 0.65%。价差方面，布油-WTI 原油价差低位震荡，至 2.92 美元。 LLS 原油现货价较库欣地区升水 1.2 美元。布伦特现货价格与 LLS 原油现货价差为-0.26美元。库存方面，美国商业原油库存较 10 月 23 日数据增加 2847 千桶，库欣库存连续 4 周降低，减少-212 千桶。截止 10 月 30 日，美国炼厂产能利用率继续反弹，由原来的最低位置 86.4%上升至 88.7%。炼厂产能利用率的季节性低点已经出现。随着炼厂开工率提高，原油需求回暖将提振油价。结合对原油技术面和持仓分析，个人认为，原油短期趋势性较弱，中线震荡偏强，操作上观望为主，激进策略可考虑逢低买入。（许建国）
【玻璃今日观点】上周五玻璃窄幅震荡，指数下跌 0.91%收于 869 元/吨。截至下午收盘，玻璃主力合约收盘 875 元/吨，上涨-1.13%。远月 1605 合约收盘价为 836元/吨。远月贴水大幅收窄。持仓方面，周五增仓 20000 余手，资金大幅流入。周五市场信心指数连续三个交易日回落，至 938.22；但玻璃价格指数反弹至 877.67。虽然现货价格依然坚挺，但看多氛围减弱。分区域看，大光明提价 8 元，其他厂商价格不变。综合来看随着淡季来临现货销售转淡概率较大。但由于前期上涨趋势良好，此处期价价格或有反复，但操作上亦可尝试空单入场，若有价格反弹可尝试逢高点抛空。（许建国）
【橡胶今日观点】周五美国非农数据大超预期，美元飙升，原油下跌至44美元左右。海南地区胶水收购价继续下跌至9.1元/公斤（-0.1），私人收购价格9.2元/公斤，目前胶农割胶积极性明显受到打压，胶水产出量已经明显减少，加工厂日产量较前期下滑。云南收购价下调，国营收购价8.4-8.6（-0.1）元/公斤，民营8.3-8.4元/公斤。泰国原料价继续新低，最新报价生胶白片37.99（-0.33）公斤，烟片39.1（-0.53）；胶水37；杯胶36(-0.5)。外盘泰国船货价格再下调，RSS3烟片1245（-15）美元/吨，STR20为1230（-10）美元/吨。现货弱势震荡，14年云南国营全乳9450-9500元/吨；15年云南民营5#胶10000元/吨左右；泰国3#烟片15年新胶烟片11000元/吨。丁苯报价9500元/吨。东南亚三国汇率走低，1美元=35.82（+.24）泰铢，1美元=4.3（+0.01）林吉特,1美元=13550（-5）印尼卢比。但周五上期所全乳胶库存22.6万吨（-0.1），未创新高，其中仓单15.7（-0.1）万吨。上周轮胎厂开工继续下降，山东主要轮胎厂全钢65.79（环比-0.44，同比-4.31），半钢65.44%（环比-3.33，同比-15.19），一些大的轮胎厂因库存较高，采取停产减压的措施。后期开工率难有明显的回升。目前，临近交割的1511合约已经跌至9375，1601升水明显，橡胶总体依然偏弱。但要考虑两个时间窗口：1）11月中旬后国产胶陆续停割，同时11月中旬老胶将移出交易所。2）11月底至12月中旬可能出台收储政策。盘面上，橡胶有进一步下探趋势，但建议往下到10000-10400区间，空单逐步减持。（罗睿文）
【白糖今日观点】南宁中间商报价5240元/吨,报价下调30。近期调查显示，甘蔗单产和种植面 积双降。由于目前国内甘蔗锤度偏低，国内将较去年推迟开榨。12月中下旬进口糖密集到港， 国内糖市压力增大,预计约27万吨。全球2015／16年度糖供应短缺量预估为257万吨，高于9月预 估的236万吨。桂林糖会，轻工业部长提出糖业补贴政策，糖也涉及4000万蔗弄利益。预计国内 甘蔗种植面积降低至十年新低，今年产量将减少10%。1-9月我国累计进口较2014年同期增长55% 。操作上，sr1605关注回调之后的买入机会；短期关注持仓量变化，建议分批建立多单。（卢时强）
【鸡蛋今日观点】上周五鸡蛋主力震荡走强，小幅增量减仓，远月走势较弱。芝华公布的最新存栏数据显示：9月在产蛋鸡存栏12.7亿只，环比8月增加5.97%，同比增加12.22%，新开产蛋鸡量大于淘汰鸡数量，由于饲料成本下降，养殖户前期处于盈利状态淘汰意愿减弱。补栏方面：9月育雏鸡补栏环比增加7.97%，同比增加14.72%，育雏鸡增加主要是秋季补栏旺季，而且前期蛋鸡养殖处于盈利状态，对补栏有一定提振作用。现货方面：上周五全国各省均价3.53元/斤，环比上涨0.05。主产区均价3.52，环比上涨0.05；主销区均价3.71，环比上涨0.05。供应方面，短期来看，贸易商收货偏难，库存正常偏少。全国贸易商看涨预期强烈，鸡蛋贸易形势有所好转，短期蛋价或偏强调整。建议日内参与为主，近期近强远弱格局延续，正套持有。（孟令琳）
【PTA今日观点】CFR日本石脑油现货报465（-3）元/吨，FOB韩国MX现货报677（-13）元/吨，CFR台湾PX现货报808（-1）美元/吨，PTA现货报4740（+25）元/吨，聚酯产品价格较前一交易日持平。PTA企业负荷维持在61（0）%，聚酯工厂负荷维持在76.9（0）%，江浙织机负荷维持在72（0）%。江浙涤丝产销明显回落，至下午3点半平均估算在5-6成，几家工厂产销在40%、80%、50%、70%、90%、120%、35%、30%、30%、35%、40%、94%、80%、85%、30%、30%、20%。现货供应紧张态势延续现货价格维持坚挺格局,短期走势仍由库存及供应量主导，但由于 PTA工厂加工费用站上800元上方，导致短期行情上行动力不足，同时下游产销未持续性走好，PTA中长线震荡走势难改。重点关注原油走势及上下游负荷情况，操作上，中长线仍以区间操作为主。（陈娟）
【塑料今日观点】上海现货报8900，现货价格窄幅波动，市场交投气氛清淡。上周五美国非农 数据较好，美国12月可能加息。俄罗斯原油产量创纪录，美国原油库存持续增长，原油价格将 弱势。目前下游需求虽较前期有所好转，但补仓多根据订单，随采随用，导致商家出货速度放缓 ，市场大幅上行缺乏动力。今年旺季不旺，业者提货热情有限。中长期维持筑底思路，观察需求 变化；短期跟随原油压力较大，短期走势反复，后期走势偏震荡，建议观望为宜。（卢时强）
【棉花今日观点】中国棉花价格指数3128B报12992（-5）元/吨，2227B报11892（-5）元/吨，2129B报13612（-5）元/吨，OEC10S报11915（0）元/吨，C32S报20470（-5）元/吨，JC40S报25050(0）元/吨。天气转冷，霜后花、顶花上市量增加，棉花企业加大高质量棉花收购力度，优质优价。短期现货供应增长，但高等级棉花的缺少仍将一定程度支撑当前棉价，同时印度准备以最低收购价托市，虽国内棉花整仍旧缺乏利好但CF1605合约价格大幅贴水1601及现货存在一定反弹空间。操作上，中长线仍以观望为主。（陈娟）
【沥青今日观点】周五沥青继续小幅小涨。现货报价未变，进口华东韩国最低报2500元/吨，实际成交价更低。国内主流现货报价暂未变，长三角2650元/吨，华南现货报价2700元/吨。上周，15家主流炼厂库存水平为29%（+1），其中长三角19%（-2），华南29%（+1），华北山东31%（+2）。27家主要炼厂的装置开工率在73%（-4），其中长三角81%，华南81%，华北山东71%（-16），主要由于北方天气渐冷，需求下降，部分厂家也开始转产高标号沥青。11月韩国船货到港量约为6万吨，但新加坡、泰国的沥青将收紧。上期所仓库下降明显，减少至3.1万吨（-2.9）。因油价持续低迷，沥青利润处于较高的水平，刺激民营炼厂放量。而今年价格较低，给贸易商也留出了冬储的空间。盘面上，1512合约目前贴水最低现货价格约200左右，后续炼厂价格有下调空间，但考虑到1512还有一个月即进入交割，且合约没有移仓换月的迹象，需要提防其波动风险以及根据持仓量可能出现的软逼仓情况。（罗睿文）
【沪锌今日观点】沪锌主力1601低位区间震荡，疲弱走势。现货方面，锌价下跌，加剧部分炼厂惜售情绪，部分品牌货源减少，各品牌价差扩大，进口锌货源有限，贴水再度收窄，部分转至升水20元/吨附近，虽贸易市场交投活跃，但下游采购仍无起色，成交变化不大。基本面来看，三地库存持续攀升逼近33万吨，截至上周再创去年5月以来新高，高企库存不利锌价。而且，进入11月，部分北方地区基建遭遇寒冷天气，镀锌等相关需求将逐步萎缩，库存消化遇阻。近期，多空争夺激烈，均有增仓，且锌价跌破万四关口，空头加仓迟疑增加，抛压略减。但近期缺少利多消息刺激，加之基本面缺乏配合，多头反攻动能不足，少有买盘。锌价短期滞涨难跌，保持区间震荡。(李小薇）
【豆类基本面】受低吸买盘影响，周五CBOT大豆期货市场小幅回升。美豆收割基本结束，供应过剩和出口需求疲软对当前盘面构成双重阻力。周五国内豆类市场整体走势偏弱，夜盘继续扩大跌幅。大豆期货低位振荡，反弹仍显乏力；粕类期货维持弱势，延续下行态势。油脂低开低走，失守重要均线支撑。全球大豆市场供应过剩状态突出，豆类市场难以摆脱弱势格局。（于瑞光）
【大豆今日操作建议】 国内新豆陆续上市，南北方大豆价格整体走势低迷，市场购销依然清淡，维持弱势局面。受现货市场低迷影响，大豆期货失守多年重要支撑位，呈现低位徘徊走势。内外价差明显，国产大豆需求受到挤压，自主性上涨动力匮乏。预计今日连豆市场延续振荡走势，建议投资者保持振荡思路，逢高减持远月大豆多单，抄底需谨慎。（于瑞光）
【豆粕菜粕今日操作建议】美豆低位振荡，市场利多匮乏，整体反弹乏力。国内粕类现货弱势下跌，生猪存栏量恢复缓慢削弱养殖需求，进口大豆到港量庞大且进口成本趋降，国内豆粕供应充足，禽类和水产养殖对菜粕需求下降，在外盘维持弱势状态下国内粕类市场仍会继续回落。预计今日国内粕类期货弱势振荡，建议投资者保持振荡下跌思路，盘中顺势短线操作，不宜盲目抄底做多。（于瑞光） 

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