【外盘报价】道指17755.8,-23.72;美元指数97.279,-0.348;布油期48.61,-0.44;纽约轻原油45.75,-0.19;纽 约黄金1145.5,-30.6;纽约白银15.58,-0.713;LME铜5129,-61;CBOT大豆880.25,-2.5;玉米380,+4;棉花 62.32,-0.35;白糖14.56,-0.06
【宏观提示】美国三季度GDP环比增速较二季度大幅放缓，欧美股市下跌，大宗商品大都下跌。在当前宏观面较为稳定但仍有波澜的背景下，商品市场在基本面弱势情况下整体维持弱势，可适当关注在成本端附近且供给端开始改善的品种波段机会。（张伟）
【国债今日观点】央行“双降”为利率打开下行空间，10年期国债利率全面破3%，国债收益率继续下行，利好债市走牛。当前资金面较为宽松，短期资金利率呈下行趋缓。国债大幅冲高后出现套利、套保盘，短期带来调整压力。中长期维持债市看涨观点不变，短线高位震荡，投资者可逢大幅回调后做多。（王万超）
【上证50ETF期权今日观点】周四期权标的指数50ETF呈现日内震荡反弹行情。截止收盘，期权PCR维持在96%水平，波动率日内有所回落，但综合来看市场的“恐慌情绪”不高，短期调整有望结束。建议投资者关注11月到期的执行价低于2.10的认沽期权合约的卖出机会。（郑林）
【贵金属今日观点】在美联储公布偏鹰的利率决议后，隔夜贵金属继续震荡下挫，黄金最低探至1144一线，后续下跌态势料维持，但下跌节奏可能较为震荡，建议维持逢高做空，波段交易策略，重点关注今晚美国PCE物价数据。（张磊）
【螺纹铁矿今日观点】昨日，普氏62%铁矿石指数报49.65美元/吨，涨0.4美元/吨；唐山方坯出厂含税报1610元/吨，跌10元/吨；上海三级螺纹报1960元/吨，持平。现货市场经过连续几日拉涨，昨日逐渐趋稳，钢厂报价小幅上调和缺货规格增加成为之前上涨主要动力，而成交下降的趋势不可逆转，则决定了此次价格上涨难以持续。铁矿石方面，钢企按需采购为主，现货市场供需两弱，据了解后期到港资源较为稳定，目前钢企减产迹象增多，但未有大面积检修现象出现，港口疏港量维持较高位置。操作上，建议螺纹钢继续逢高沽空1605合约；铁矿石短线空单继续持续，后期关注1601合约下挫后，1-5价差收窄所带来的正套机会。（刘慧峰）
【焦煤焦炭今日观点】昨日，焦煤焦炭期货延续底部震荡，焦炭主力合约1601收726涨0.21%；焦煤主力合约1601收558涨0.36%。现货市场：国内焦炭市场整体弱稳运行，临近月底部分钢厂出台10月份焦炭采购结算价格，其中河北、东北个别钢厂有补跌20-30元/吨。现山西地区焦炭市场二级焦出厂含税580-600元/吨，准一级620-650元/吨；唐山二级焦到厂含税760-780元/吨，准一级820-830元/吨。国内炼焦煤市场弱势运行，各主产地炼焦煤价格保持平。徐州市场1/3焦煤到厂含税报610元/吨；主焦煤报700元/吨。近期焦煤市场延续弱势，钢厂以及焦化厂在补库力度有限。受到下游钢材市场的弱势影响，部分地区销售炼焦煤压力开始显现，成交情况不是很理想，煤企表示11月份暂无涨价计划。但少数地区因冬储以及运输紧张等因素影响，库存有所下降。短期来看，煤焦需求难有明显增长，价格将继续以底部震荡为主。操作上建议，以逢反弹沽空为宜。焦炭主力合约1601短期压力位760；焦煤主力合约1601短期压力位580。（刘慧峰）
【动力煤今日观点】近期动力煤维持底部震荡走势，市场情绪较前期减弱。现货市场方面：价格稳中有降，截止昨日秦港Q5500动力煤平仓价格361（-1）；京唐港365，持平；广州港澳煤Q5500库提价415，持平；广州港印尼煤库提价415，持平。库存方面：6大电厂库存1333万吨，随着冬缓行情的启动，近期电厂日耗缓慢提升，平均库存可用天数将至25.54天。港口方面：秦皇岛港库存继续下降至653万吨（0），近日锚地船舶数较前期有所减少，下游短期补库趋缓；曹妃甸港增加至384万吨（+5）。航运方面：CBCFI继续下滑，最新报收431.46（+4.5），经过数月下跌以来近期指数连续反弹。继上月末中煤降价促销后，10月神华也不得已加入价格战，实行量大优惠，日前同煤集团10月Q5500再降价至374元/吨，实际上是煤炭市场环境不好下的恶性竞争。今年或打破多年来的冬储行情，恐旺季不旺，盘面来看做空动能减弱，或有短线反弹的行情，逢低多单参与，新低止损。（孟令琳）
【原油今日观点】美国原油库存增幅弱于与预期，受此影响，原油大幅反弹。 WTI 反弹 6%强，重新站上 45 美元。布伦特原油上涨 4.4%，目前主力合约价格在 49美元/桶附近。两地市场的 30 日跌幅相比，布油上涨-1.72%； WTI 上涨-2.57%。价差方面，布油-WTI 原油价差低位震荡，至 3.18 美元。 LLS 原油现货价较库欣地区升水 0.85 美元。布伦特现货价格与 LLS 原油现货价差为 1.38美元。库存方面，美国商业原油库存较 10 月 16 日数据增加 3376 千桶，库欣库存连续 3 周降低，减少-785 千桶。截止 10 月 23 日，美国炼厂产能利用率略有反弹，由原来的 86.4%上升至 87.6%。炼厂产能利用率的季节性低点已经出现。随着炼厂开工率提高，原油需求回暖将提振油价。结合对原油技术面和持仓分析，个人认为，原油短期趋势性较弱，中线震荡偏强，操作上观望为主，激进策略可考虑逢低买入。（许建国）
【玻璃今日观点】周四玻璃冲继续高位震荡，指数在 870 以下波动。截至下午收盘，玻璃主力合约收盘 872 元/吨，上涨-0.23%。远月 1605 合约收盘价为 820 元/吨。持仓方面，周三增仓-9000 余手，资金有流出迹象。但多空对峙依然持续，总体仓位仍处于阶段高点。市场信心指数回落至 940.59 后再次回升至 941.05，上冲动能减弱。玻璃价格指数没有回落，反而继续上升至 875.05，现货市场交易热度不减。分区域看，现货价格没有发生变化。华尔润停产的冲击仍然存在，短期对供需平衡和市场心理会有冲击，操作上多头在此点位多头注意利润保护，稳妥起见，右侧做空为宜。（许建国）【原油今日观点】周三晚间公布的EIA当周原油库存涨幅不及预期，使得油价一路飙升，美原油涨幅逾5%，布油涨幅逾4%价差方面，布油-WTI 原油价差低位震荡，至 3.83 美元。 LLS 原油现货价较库欣地区升水 0.9 美元，底部企稳。布伦特现货价格与LLS 原油现货价差为 2.08 美元。从持仓方面看原油近期走势偏震荡。（许建国）
【鸡蛋今日观点】昨日鸡蛋主力震荡偏弱走势，尾盘急速拉升，系部分空头止盈离场。芝华公布的最新存栏数据显示：9月在产蛋鸡存栏12.7亿只，环比8月增加5.97%，同比增加12.22%，新开产蛋鸡量大于淘汰鸡数量，由于饲料成本下降，养殖户仍处于盈利状态淘汰意愿减弱。补栏方面：9月育雏鸡补栏环比增加7.97%，同比增加14.72%，育雏鸡增加主要是秋季补栏旺季，而且前期蛋鸡养殖处于盈利状态，对补栏有一定提振作用。昨日全国各省均价3.45元/斤，环比持平。主产区均价3.41，环比持平；主销区均价3.64，环比上涨0.01。供应方面，短期来看，贸易商收货正常，库存正常偏少。全国贸易商稳中看跌，鸡蛋贸易形势偏弱运行，由于需求不济后期蛋价反弹的幅度或有限，将延续弱势。关注反弹抛空的机会，近期或仍维持近强远弱格局，正套持有。（孟令琳）
【沪锌今日观点】美联储维持利率不变，但决议甚至暗示12月可能加息，超出了此前联储年内都不加息的市场预期，美元指数也在鹰派决议的支撑下大幅飙升至两个月新高97.818，全球股市出现上行,但沪锌依旧窄幅震荡。近期继嘉能可事件后，NYRSTAR公布由于锌价大跌等原因，其明年到期的债务或无法完全偿付，令市场担忧多米诺骨牌效应，打压市场人气。虽未来全球矿有供应收紧状态，但据SMM了解，近期国内精炼锌加工费有上调趋势，显示国内矿依然充裕，短期压制锌价。加之10月，炼厂开工高企，出货积极，三地库存持续一个月增加超30万吨，库存压力较大不利锌价走势。技术面上，伦锌与沪期锌主力1512合约纠缠于各路均线之间，预计锌价将呈现出滞涨抗跌的现象。 （李小薇）

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