【股指观点】沪港通第二天就出现了沪股通当天额度未被用完的情况，市场情绪一定受损。关注本周期指交割和下周新股扎推申购对盘面的影响，考虑到指数有一定走弱迹象，建议前期多单可逢高离场或设置好盈损，激进投资者可考虑逢高试空。（张伟）
【国债今日观点】月底将迎来新一轮新股发行，加上月中缴税因素的影响，资金面有所承压，但整体流动性仍相对平稳。短期期债维持震荡，中长期仍将维持强势格局。操作上，建议暂时观望，中长线投资者逢低买入。（王潇）
【沪铜今日观点】市场利空消息面增加，日本经济连续第二个季度萎缩，美国制造业数据微增，不及预期，亦对市场情绪形成抑制。伦铜已经窄幅波动，伦铜仍将在6700美元关口附近纠结。 沪期铜跟随区间震荡，上行有限，维持在47600元附近窄幅。仓量方面，主力合约成交量小幅下降至7万余手，持仓量增加1516手，多空等待更多操作机会。现货市场，沪期铜承压回落，换月后首个交易日，持货商报价重返升水，但市场供应货源充裕，现铜升水一路下滑，报升水80元/吨至升水160元/吨，平水铜成交价格47900元/吨-47960元/吨，远月走势坚挺，令中间商少操作空间，活跃度下降，市场表现胶着，市场整体成交略显疲弱。沪铜下方近日均线粘连，短期仍将维持窄幅区间整理，蓄势等待方向性突破。（李小薇）
【沪锌今日观点】受中国10月新建住宅销售价格连续第二个月同比下跌拖累，沪锌主力1501合约低开，盘间运行于16710-16750元/吨附近。现货市场， 0#锌主流成交16880-16970元/吨，对沪期锌主力1501合约升水220-310元/吨。炼厂出货情绪尚可，持货商出货依旧较为积极，预期现货升水收窄，市场普通接货积极性不高，加之下游畏高升水锌价，采兴不佳，日内以按需为主，整体成交较昨日并无明显改善。 技术面，沪期锌主力下方各路均线支撑较强，上方16800-16900元/吨前期跳空缺口处上行压力较大，预计短线沪期锌主力走势较为纠结，维持震荡走势。（李小薇）
【动力煤今日观点】昨日动力煤期货宽幅震荡，尾盘急速拉升，缩量减仓，小幅收涨。现货市场方面：近日价格小幅上涨，截止昨日秦港Q5500动力煤平仓价格515，持平；京唐港515，持平；广州港澳煤库提价560，广州港印尼煤库提价550，持平。库存方面：截止昨日六大发电厂库存 1410.9万吨，平均可用天数23.71天；港口库存方面：秦皇岛库存596万吨（+10）；锚地船舶数量25（-4），预到船舶数10（+4），锚地船舶数量处于低位，需求情况疲弱；曹妃甸港库存595万吨（+5）；昨日CBCFI报582.93（-1.08）。中澳签署自由贸易协定意向书，中国取消了澳洲对华煤炭出口关税，取消焦煤关税，动力煤关税由6%降至4%，并在两年内取消，影响偏空，但日前市场已经有这种预期。由于近月期货价格贴水将近20元/吨左右，下月动力煤有继续调高价格的预期，料后市这种不合理的价差会逐步修复，不宜追跌，可继续维持逢低介入多单的思路。此外，多01空05的套利续持。（孟令琳）
【焦煤焦炭今日观点】受中澳自贸区协定意向书签订影响，昨日，焦煤焦炭期货跌幅明显，焦炭1501收1052跌0.47%，焦煤1505收755跌2.55%。现货市场：国内焦炭现货市场稳健运行，华东局部市场价格小幅上涨。现山西地区焦炭市场二级焦出厂含税价840-870元/吨，准一级880-930元/吨；唐山二级焦到厂含税价1040-1070元/吨，准一级1100-1130元/吨。国内炼焦煤市场整体持稳。山西临汾安泽主焦精煤出厂含税780元/吨；临汾蒲县1/3焦煤出厂含税650元/吨。受下游需求转好，订单增加，以及钢厂因冬储原因而提高采购量等因素影响，目前各地焦化企业对于焦炭价格均持盼涨态度。但个别地区钢材市场成交情况偏弱，导致焦企担忧情绪上升，因此市场多以观望为主。综合考虑，目前钢厂焦炭库存处于低位仍需补货，加之冬储启动，焦炭需求预期向好，因此预计后期国内焦炭市场仍有小涨可能。操作上，建议投资者已有空单继续持有。焦炭1501 短期压力位1080；焦煤 1501 短期压力位780。(刘慧峰)
【热卷今日观点】昨日，热卷1501合约小幅回落，收2862跌0.56%，放量增仓。主流地区现货价格涨跌互现，全国均价报3046元/吨，与前一日持平。就目前全国市场看，北方地区天气逐渐转冷，钢材消耗量肯定会受影响，市场已开始进入往年的淡季时期，商家对后期市场不太看好。南方市场部分地区规格短缺，价格近期趋强，但后期货物资源陆续得到补充后，市场价格或将回调。总体而言，短期内国内市场不会有较大变动。故操作上，建议投资者暂观望。热卷1501合约短期压力位3000。（刘慧峰）
【橡胶今日观点】昨日橡胶出现本月第二次大幅下挫，主力1501收于12515（-370），1505收于12790（--395）；1-5价差继续缩窄至-275（-+25）；主力1501期现价差1100（-400）。上期所仓单升至127550吨。山东天然橡胶市场，云南13年国营全乳报11100元/吨，海南13年国营全乳报11100元 /吨，云南标二民营货源报10800元/吨，越南3L含税报11600-11800元/吨，市场现货报价下跌。上海地区天然橡胶市场，13年全乳胶交割市场几无报盘，越南3L含17税报价在11700元 /吨，泰三烟含17税报13300元/吨左右。市场报盘小幅下滑，实单商谈为主。上期所老胶交割情况并不乐观，库存难以去化，拖累新胶价格。总体来看，行情依然处于“下有政策托底，上有供应压力”的格局。而11月份基本面依然处于旺季叠加、老胶到期、备货不畅、油价下跌四个利空因素中，下游轮胎厂开工率未见回升。本月的总体操作区间1501仍然建议以12000-13500为参考，抛空可选择远月1505合约。(罗睿文)
【PTA今日观点】CFR日本石脑油现货报653（0）美元/吨，FOB韩国MX现货报799（0）元/吨，FOB韩国PX现货报996（0）美元/吨，PTA现货报5550（-20）元/吨，聚酯产品价格较前一交易日下跌0-25元不等，PTA企业负荷75(+0)，聚酯工厂负荷维持在79.7(0)%，江浙织机负荷维持在79(+0)%。江浙涤丝昨日产销回落，至下午3点半平均估计在6成附近，江浙几家直纺工厂产销在60%、45%、70%、110%、50%、50%、45%、95%、40%、80%、40%、50%、40%。从基本面来看，上游成本端原油进入弱势震荡，PX价格稳定在996美元/吨左右。PTA企业负荷提升至75%，后期仍在预期12月份PTA企业减产。下游聚酯阶段性产销尚可，整体产品库存偏低，原料需求尚可。现货市场看，下午PTA内盘行情依旧僵持，报盘坚持5600元/吨送到，递盘维持5550元/吨送到，商谈5550-5600元/吨之间僵持，成交稀少。后市来看，在上游弱势及减产预期多空交织下，PTA短期维持震荡可能性较大。操作上，观望为主。（王万超）
【棉花今日观点】中国棉花价格指数3128B报14736（-37）元/吨，2227B报13659（-8）元/吨，2129B报15277（-22）元/ 吨，OEC10S报13930（-20）元/吨，C32S报22515（-30）元/吨，JC40S报26770（-30）元/吨。国内棉花交收进度加快，出疆速度进一步加快，供应增加抑制棉花价格反弹，新疆兵团机采棉报价维持13800元/吨未变，地方机采棉报价松动，报13300-13500元/吨，略有下调。下游纺企按需采购及货源充足等因素影响，现货市场棉花价格稳中有降。中长线来看，棉花供应过剩，弱势格局不改。操作上，空单继续持有。（王万超）
【鸡蛋今日观点】昨日鸡蛋期货继续小幅上涨，主力合约1501减量减仓；由于处于移仓换月阶段，1505合约增仓上行，上涨动能较强。现货市场方面：昨日全国鸡蛋价格各省均价4.68元/斤，环比持平。主产区均价4.7，环比持平；主销区均价4.95，环比上涨0.01。供应方面，短期来看，目前收货情况正常偏易，贸易商库存较少。需求方面，目前鸡蛋需求依然无实质性改善，贸易商走货正常。短期蛋价稳中调整，上涨幅度或将有限。短期内期价有望进一步冲高至前期平台，操作上建议多单适当逢高止盈，逢低可部分介入；在后市不发生禽流感的前提下，买近抛远。（孟令琳）
【豆类基本面】受美国豆粕市场疲软影响，周二CBOT大豆期货市场重回弱势振荡收低，盘中呈现粕弱油强走势。远期巴西和阿根廷大豆价格更具竞争优势，美国豆粕出口需求减少，豆粕市场开始回吐前期炒作引发的较大涨幅。周二国内豆类市场整体维持弱势，大豆延续振荡回落状态，粕类低开振荡，反弹动力不足。油脂宽幅振荡，走势偏弱。美豆市场近期走势较为纠结，进入去库存化进程，南美新的供应压力同样抑制盘面反弹高度。（于瑞光）
【大豆今日操作建议】产区新豆价格弱势企稳，毛粮价格多在2.10元/斤附近运行，贸易商入市谨慎，新豆销售缓慢，各方期待直补政策细则出台。国产大豆概念炒作淡出市场，市场回归供需面指引，鉴于临储大豆库存量依然庞大，国内大豆市场上有阻力下有支撑，很难脱离4200-4800元/吨的振荡区间。进口大豆到港量增加，港口大豆分销价格小幅回落，预计今日连豆市场延续振荡偏弱走势，建议投资者保持区间振荡思路，减持大豆多单为宜。（于瑞光）
【豆粕菜粕今日操作建议】美豆市场陷入迷茫走势，呈现振荡加剧状态，需求因素支撑作用减弱引发美豆粕领跌，美豆市场缺少新利多提振。国内市场供应前景宽裕，养殖企业采购进度放缓，近期豆粕成交量下滑。多地豆粕现货价格跌破3400元/吨支撑，随着国内前期采购的美国低价大豆陆续到港，成本下行压力仍未完全释放，国内豆粕市场跟跌不跟涨状态有望持续。预计今日豆粕和菜粕承压低开，建议投资者减持粕类多单，近期市场振荡加剧，操作难度大，尽量观望为宜。（于瑞光）
【油脂今日观点】大豆短期供应时间差炒作降温，油脂市场延续震荡，并因豆粕的下跌带来比价利好，表现稍强。棕榈油提早进入供给下降的炒作期，但或有外强内弱表现。今日将延续油脂震荡，豆粕回落的主线，操作上油脂观望。（杨久尊）

中投观点  仅供参考