【股指观点】9月份流动性数据略超预期，但9月全社会用电量同比仅增长2.7%，宏观经济依然低迷。支撑指数走强的仍是沪港通和四中全会等改革因素，继续关注上述因素兑现的情况及蓝筹的表现。指数目前位置震荡幅度较大，仓位重的多头务必谨慎指数回调的风险。（张伟）
【贵金属今日观点】美国初请失业金人数低于预期，贵金属价格小幅震荡，关注夜间的房屋数据变化。长期延续弱势，中短期阶段性反弹的等待逢高沽空的机会。（莫国刚）
【国债今日观点】昨日银行间市场资金面整体依旧宽松，昨日央行进行了200亿元的14天期正回购操作，本周央行公开市场资金回笼量与到期量正好持平。9月信贷有所回暖，金融数据好于预期，但实体需求还没有显现明显的改善，在低通胀及弱经济的背景下，预计宽松货币政策的大方向不会扭转。当前债市向好的基础仍然存在，只是近日期债价格上涨过快，技术上有回调的可能，加上9月信贷数据好于预期，预计中长期债市仍将延续强势格局，但短期或将小幅震荡回调。操作上，建议多单谨慎持有。（王潇）
【沪铜今日观点】由于数据偏弱，美股大幅低开，以及美联储公布的褐皮书也基本毫无新意，未能安抚市场，伦铜在数据公布后出现阶梯式下滑。现货市场，沪期铜大幅下挫，大量保值盘涌出，加之沪伦比值大幅修复，进口铜大量进入市场换现，现铜市场供应压力骤增，且受进口品牌拖累，国产品牌现铜亦难挺价，升水快速由200元/吨以上收窄至150元/吨左右，平水铜成交价格48150元/吨-48280元/吨，沪期铜远月合约抛压激增，所牵涉资金高达12亿元，技术指标已显拐头向下迹象，但逢高试空盘又屡屡低位获利了结，走势逐渐由短空资金主导，操作思路依旧维持进入宽幅震荡。(李小薇)
【沪锌今日观点】市场继续消化昨日疲软数据，欧股继续大幅下挫，基本金属遭到全面“空”袭，伦锌大幅下挫. 沪期锌主力重心下探至16250-16270元/吨略回升，震荡于16300元/吨附近现货市场，现货方面,0#锌主流成交16580-16650元/吨，升水280-350元/吨，1#成交16480-16540元/吨。期锌下跌，大贸易商套利获利了结，出货积极，市场流通货源较为充足，贸易市场活跃度增。技术上,各路均线开口向下，KDJ形成死叉，技术性指标趋空，伦锌在破位2200美元/吨关口后，短线偏空。(李小薇)
【动力煤今日观点】昨日动力煤期货TC1501早盘震荡走高尾盘受到打压，缩量减仓，短期来看，技术面仍有回调压力，关注515处的支撑。现货市场方面：现货价格企稳反弹，截止昨日秦港Q5500动力煤平仓价格495；京唐港485；广州港澳煤库提价550，广州港印尼煤库提价545，环比持平。六大发电厂库存1442.1万吨，平均可用天数26.08天，略有减少，库存水平较高。港口库存方面小幅回落，截止昨日秦港库存609万吨（-6），锚地船舶数39（-3），预到船舶数32（0）；曹妃甸港库存582万吨（-3）；CBCFI报547.38（+0.99）。由于恢复进口关税，后市进口量会回落，供应压力减轻，随着冬季供暖需求的提振，后市价格有望进一步回暖，新一期的环渤海动力煤综合平均价格指数（Q5500）报收590（↑8），连续7周来首次出现上涨。操作上建议，中线多单布局，短线震荡偏空思路。（孟令琳）
【两板今日观点】盘面上，虽十一期间，央行出台房贷新政。针对央行“认贷不认房”的新政策，楼市救市政策频出，但建材系表现为“越救越急”。两板方面走势疲软。对于下游需求来说，家具的产量仍保持上行态势，随着美国经济的持续增长，家具的出口将继续增加，短期将刺激对两板期价的利好刺激有限，在产量持续增加的背景下，胶合板期价上涨动能不足。纤维板方面，行业产能过剩比较严重，受制于疲弱的基本面，期价短期较难出现趋势性上涨行情。（李小薇）
【焦煤焦炭今日观点】昨日，焦煤焦炭期货底部震荡，焦炭1501收1078涨0.47%，焦煤1501收790跌1.13%。现货市场：国内焦炭现货市场平稳运行，市场成交情况良好。现山西地区焦炭市场二级焦出厂含税价840-870元/吨，准一级880-930元/吨；唐山二级焦到厂含税价1040-1070元/吨，准一级1100-1130元/吨。国内炼焦煤市场持稳运行，各地方市场限产力度仍在不断加强。山西临汾安泽主焦精煤出厂含税价760元/吨；山西临汾蒲县1/3焦煤出厂含税价620-640元/吨。虽然国庆节后钢坯、钢材价格持续反弹，但多数地区焦企认为这属于短暂的补库和政策利好推动，并不具有可持续性。随着11月份北京APEC会议召开的临近，河北、山东等周边省市相继出台大气污染专项治理措施，从市场供应角度考虑，焦炭以及下游钢材市场的需求均将收到制约。以目前形势来看，钢厂维持低库存和按需采购策略，预计后期焦炭市场难有大幅上涨。操作上，建议投资者维持区间震荡思路。焦炭1501 短期压力位1100；焦煤 1501 短期压力位810。(刘慧峰)
【热卷今日观点】昨日，热卷1501合约延续下跌，收2868跌1.04%，放量增仓。主流地区现货价格涨跌互现，全国均价报3101元/ 吨，较前一日下跌3元/吨。市场经过前几日价格上涨的刺激，部分地区市场略有好转，但是近两日市场成交量不佳，市场价格拉涨逐渐降温，个别地区开始出现价格下滑，若市场后期市场需求量仍然保持在较低水平，市场价格或会出现新一轮下跌。操作上，建议投资者暂观望，热卷1501合约短期压力位3000。（刘慧峰）
【橡胶今日观点】昨日1411 收11115（-100）；主力1501 收12480（-150）；1-5 价差-375（+10）；主力1501 期现价差走扩至1380（-75）；现货小跌，山东市场，14 年国营全乳胶报价12100 元/吨；13年云南国营全乳胶报11100元/吨；越南3L报11400 元/吨。上海地区天然橡胶市场，13年云南国营全乳胶报11000 元/吨；14年国营全乳仓单货报12100 元/吨。越南3L报 11300-11400 元/吨；RSS3 烟片资源较少，报13300 元/吨。随着交割日临近，上期所仓单缩量明显，目前降至115180吨。昨日，青岛保税区库存也继续下降至14.4万吨：其中，天胶库存下降10300 吨。近期橡胶市场无太大变化，产胶国继续推进协商挺价策略；国内复合胶配方比例问题继续酝酿，待22-25 日会议后，将再次确认。考虑到9月一波剧烈下跌后盘面有所企稳，加之产胶国近期保价呼声强烈，且主力合约与新胶价差不大，盘面机会不明显，近期建议操作上偏短期，维持11500-13000 区间震荡观点。(罗睿文)
【PTA今日观点】CFR日本石脑油现货报711（-33）美元/吨，FOB韩国MX现货报878（-18.5）元/吨，FOB韩国PX现货报1048.5（-18）美元/吨，PTA现货报5720（-50）元/吨，聚酯产品价格与前一交易日下跌0-25元不等，PTA企业负荷升至75(0)%，聚酯工厂负荷维持在72.6 (+0.4)%，江浙织机负荷维持在77(0)% 。江浙涤丝昨日产销尚可，至下午4点左右平均估计在做平附近，但局部地区尤其是POY明显回落，江浙几家直纺工厂产销在90%、180%、180%、55%、100%、130%、75%、75%、110%、100%、110%、45%、80%。昨日原油价格有所反弹，PX价格继续下行。但10月下旬开始PTA装置陆续停车检修会使开工率回落，同时近期聚酯产销情况较好，下游聚酯原料出于备货需求对PTA的补货需求将增加，预计短期PTA现货行情可能维持震荡走势。操作上，观望为主。（陈娟）
【棉花今日观点】中国棉花价格指数3128B报14792（-5）元/吨，2227B报13676（-7）元/吨，2129B报15245（-20）元/ 吨，OEC10S报14600（-50）元/吨，C32S报23360（-70）元/吨，JC40S报27770（-50）元/吨。昨日郑棉在新疆收购棉籽价格上涨等利多因素影响下，价格呈现反弹行情。纺织企业由于目前低库存才去补行为，在新棉即将大量上市，后期市场将会逐渐趋于理性。操作上，主力1501待反弹至14000元/吨附件可尝试空单。（陈娟）
【白糖今日观点】南宁现货价格4200吨,价位维持稳定。截至10月7日巴西港口等待发货的食糖数量下滑至78万吨，较10月1日的112万吨减少30%，待运数据下滑，表明市场需求不振。巴西天气干燥，有利于甘蔗收割，泰国和印度依然供应宽松。操作上，短期内国内甜菜糖上市，供应端增加，而广西库存也在慢慢消化，短期内震荡走势，短空为主，关注4700压力位；长期震荡偏弱走势，暂且观望。（卢时强）
【豆类基本面】外部市场跌势放缓，原油底部反弹改善市场悲观情绪，周四CBOT大豆期货市场在低位买盘推动下重回升势，豆类品种整体弹高。美国农业部月度报告后豆类市场消息面趋于平淡，近期外围市场走势对豆类影响较为明显。美豆产区天气条件利于收割，新豆上市压力增大，增产后的去库存化过程漫长。周四国内豆类市场延续粕强油弱节奏，大豆期货远月合约继续下探，尚未摆脱弱势；粕类延续振荡走势，追涨动能仍显不足；油脂大幅回落，再度考验前低支撑。美豆增产题材关注度下降，外部经济环境影响近期豆类走势。（于瑞光）
【大豆今日操作建议】产区新豆上市后市场不温不火，多地毛粮价格在2.10元/斤附近运行，内外大豆价差悬殊，贸易商入市积极性不足。国产大豆概念炒作淡出市场，国内大豆走势较为独立，大豆期货买盘意愿下降，短期国内大豆市场走势并不乐观。预计今日连豆市场延续振荡分化走势，远月合约仍有下滑可能，建议投资者保持振荡思路，前期大豆多单宜减持。（于瑞光）
【豆粕菜粕今日操作建议】美豆宽幅振荡，增产题材淡化，价格重心缓慢上移。国内豆粕现货价格表现坚挺，沿海部分报价恢复到3500元/吨之上，油厂因前期高价进口大豆亏损严重而加强挺价力度，一定程度上延缓了低价进口大豆对市场的冲击。粕类期货保持与美豆的较强联动关系，菜粕因水产养殖需求下降，走势弱于豆粕。预计今日豆粕和菜粕高开振荡，建议投资者可逢低适量买入豆粕多单。（于瑞光）
【油脂今日观点】随着原油在80的整数支撑位反弹、美豆也出现日内反弹走势，近期油脂盘面的偏空环境得到一定缓解，短期走稳。但美豆丰产以及原油供需宽松的题材更为宏观，市场难以走出弱势。阿根廷玉米播种已完成30%，市场焦点将很快过渡至南美大豆播种期题材。油脂以反弹抛空对待。（杨久尊）

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