【外盘报价】道指17215.97,+74.22;美元指数94.729,+0.301;布油期50.46,+0.73;纽约轻原油47.26,+0.88; 纽约黄金1183.1,-4.4;纽约白银16.114,-0.05;LME铜5272,-53.5;CBOT大豆898.25,-7;玉米376.75,+1.25;棉 花63.85,+0.41;白糖14.27,+0.14
【宏观提示】投资者对美联储近期加息的预期大为消减，市场风险偏好急速上升，债市大牛，股市回升，大宗商品中情绪类品种如黄金已经持续走强，可继续关注部分基本较好品种的低吸机会，如部分基本金属和化工类，亦可关注被动去产能剧烈品种的高抛机会，如部分黑色产业链品种。（张伟）
【股指早评】近期消息面平淡，产业政策持续向好，沪指在中小创走强的带动下放量上攻，但已开始接近3400-3500区域的技术性密集套牢区，建议目前位置多头设置止盈，空仓投资者可等待指数回调后的低吸机会。（张伟）
【国债今日观点】CPI超预期回落，PPI持续低迷，通缩压力加大，为降准降息打开空间。最新金融数据方面人民币贷款增加及社会融资增量超预期，M2增速维持高位，资金面宽松格局没有改变，当前外汇市场预期稳定，人民币贬值压力有所缓解，资金外流压力减弱，有利国内资金市场的稳定。操作上，技术上债市有进一步回调压力，等待回调后的买入机会。（王万超）
【上证50ETF期权今日观点】上周期权标的市场迎来反弹行情，A股的做头情绪再度爆发。期权市场方面，期权PCR处于较低水平，期权波动率则持续回落，表面市场的“恐慌”情绪不高。考虑到目前市场的整体情况，建议投资者卖出执行价低于2.00的认沽期权合约。（郑林）
【贵金属今日观点】美元出现反弹，贵金属在1190附近遭遇较强压力，若不能尽快有效突破则面临较大的回调风险，建议激进风格可考虑尝试逢高短线做空贵金属，目标位1160附近，重点关注今晚美国房产市场指数数据。（张磊）
【螺纹铁矿今日观点】周五，普氏62%铁矿石指数报53.8美元/吨，涨0.25美元/吨；唐山方坯出厂含税报1670元/吨，跌10元/吨；上海三级螺纹报1930元/吨，持平。钢企亏损引发减产预期以及需求端的暂时性利好使得本周以来钢材期现价格均较前期下跌趋势有所收窄。但据了解，当前市场整体依然交投较为清淡，商家信心依然偏向悲观预期，操作上多以降价出货为主，预计钢价仍将弱势震荡。铁矿石方面，在钢材市场疲软、钢厂减产及铁矿石供应量呈增长状态的大背景下，铁矿石市场整体价位略有下滑，进口矿远期现货价格走低明显，港口现货价格调幅偏小，国产矿个别地区报价走低。而随着进口矿资源到港量的增加，港存量也呈增长态势，市场氛围整体偏空。操作上，建议螺纹钢暂观望、铁矿延续逢高沽空思路（刘慧峰）
【焦煤焦炭今日观点】周五，焦煤焦炭期货延续震荡，焦炭主力合约1601收737.5跌0.14%；焦煤主力合约1601收566涨0.35%。现货市场：国内焦炭现货市场平稳运行，主要焦炭产区价格暂无调整消息流出。现山西地区焦炭市场二级焦出厂含税600-620元/吨，准一级620-650元/吨；唐山二级焦到厂含税760-780元/吨，准一级840-850元/吨 。国内炼焦煤市场弱势运行，各主产地炼焦煤价格保持平稳。徐州市场1/3焦煤到厂含税报610元/吨；主焦煤报700元/吨。本周国内焦炭市场整体弱势盘整，价格执行上周10-20调整幅度。但目前由于国内各地尤其北方钢厂减产预期增强，钢厂焦炭采购积极性较差，致使焦化厂近期订单量有所减少。开工率方面，本周独立焦化企业53家样本平均开工率为68.8%，较小周小幅回落0.3%，维持年内平均水平。现阶段焦炭价格看跌氛围仍然较浓，一方面市场没有实质性利好，另一方面钢厂近期减产预期造势势必再度使得焦炭价格承压。操作上建议，投资者延续震荡偏空思路。焦炭主力合约1601短期压力位780；焦煤主力合约1601短期压力位600。（刘慧峰）
【原油今日观点】目前美国原油连续合约数再跌到 47 美元附近；布油连续合约也回落至51 美元以下。两地市场的 30 日跌幅相比，布油上涨-3.75%； WTI 上涨0.28%。价差方面，布油-WTI 原油价差低位震荡，至 2.31 美元。 LLS 原油现货价较库欣地区升水 1 美元，再次创出新低。布伦特现货价格与 LLS 原油现货价差走扩至 1.65 美元。库存方面，美国商业原油库存较 10 月 2 日数据增加 7562 千桶，库欣库存略增加 1125 千桶。截止 10 月 9 日，美国炼厂产能利用率继续回落，由原来的 87.5%下降至 86%。炼厂产能利用率的降低不利于 WTI 原油反弹。从周期分析看，周期指标再次转为-1 状态，表明原油短期又步入调整周期。结合对原油技术面和持仓分析，个人认为，原油短线可能再次展开震荡，短期可能震荡偏弱，若 WTI 原油能跌到 45 美元附近可尝试买入。（许建国）
【玻璃今日观点】上周5玻璃走继续小幅反弹连续两个交易日收小阳线，成交较为清淡。截至下午收盘，玻璃主力合约收盘 828 元/吨，上涨 0.21%。远月 1605 合约收盘价为 802 元/吨。持仓方面，周五增仓 7000 余手。市场信心指数持续反弹至 925.86，该数值创出 1 月份以来的新高。玻璃价格指数也略有上升至 857.23，价格指数又加速迹象，表明现货市场交易热络。分区域看，最近一周各地现货企业纷纷提价。周五武汉长利再次提价 16元，达 1104 元，周度提价两次，达 32 元/吨。本周大光明提价 2 次，累计提价 24 元/吨，目前价格分别为 1112 元/吨。金晶提价一次，提价 8元/吨， 1280/吨。在此背景下，期货价格相对偏弱，下跌空间不大。故操作上短线可尝试逢低买入。（许建国）
【动力煤今日观点】近日动力煤维持偏弱走势，盘中创新低。现货市场方面：价格稳中有降，截止上周五秦港Q5500动力煤平仓价格375，持平；京唐港375，持平；广州港澳煤Q5500库提价430，持平；广州港印尼煤库提价425，持平。库存方面：6大电厂库存1344.8万吨，日耗维持在较低水平，平均库存可用天数27.67天。港口方面：秦皇岛港库存飙升至739万吨，锚地船舶数维持在较低的水平；曹妃甸港库存332万吨（-2）。航运方面：CBCFI继续下滑，最新报收394.57，经过数月下跌来首次止跌。继上月末中煤降价促销后，10月神华也不得已加入价格战，实行量大优惠，实际上是煤炭市场环境不好下的恶性竞争。另一方面，沿海电厂负荷偏低，现阶段刚性需求为主，大秦线秋季检修开始近一周，北方港口库存不降反升，短期市场各方对煤炭价格仍持悲观预期，盘面来看动力煤仍处于偏弱水平，操作上建议维持震荡偏弱思路，待企稳后寻找买入机会。（孟令琳）
【橡胶今日观点】油价小幅回升，周五WTI收于47美元附近。国内产区原料价近段时间持续低位，暂无继续向下迹象，云南地区，国营收购价9.4-9.6元/公斤，民营9.2-9.5元/公斤。海南产区国营胶水收购价格9.8-10.1元/公斤。周五泰国原料价报价小幅走低，最新报价生胶白片41.24公斤（-0.59），烟片42.86（-0.45)；胶水40.5；杯胶39（-0.5）。外盘天胶近期也是上下震荡，RSS3烟片1380美元/吨（-10），STR20报1335美元/吨（-15）。现货13年云南全乳10500元/吨；14年云南国营全乳10600元/吨；14年海南国营全乳10700元/吨。美元近期走弱，致使东南亚三国汇率近期平淡，但也无明显回升，1美元=35.25（+.06）泰铢，1美元=4.17（+.05）吉林特,1美元=13520(+80)印尼卢比。而青岛、上海两大库存均创新高，青岛保税区10月中旬库存升至19.86万吨（环比+9.4%），接近2014年5月历史高点；上期所库存继续历史新高21.7万吨（+0.6），其中仓单15.6万吨。下游轮胎厂开工率上周环比回升，山东26家全钢胎开工率65.95%（同比-3.98%），半钢胎开工率68.44%（同比-14.10%），全钢胎厂商原料库存在20-40天左右，但销售清淡，半钢胎代理商则压货严重，后续厂商提升开工的可能性不大，四季度也主要以回笼资金、消化库存为主。总的来看，橡胶难以上涨已成共识，现在仍处于旺产季，市场对上游压缩产量并不乐观，当前正在酝酿新的利空因素，未来下游需求低迷导致库存进一步增加，可能致使胶价再下一个台阶，近远月价差收窄，也表明市场对后市更偏悲观。橡胶探底阶段尚未完成，策略继续建议逢反弹抛空。（罗睿文）
【白糖今日观点】南宁中间商报价5350元/吨,报价下调100。全球2015／16年度糖供应短缺量预估为257万吨，高于9月预估的236万吨。印度原糖出口补贴目前取消,短期内提振市场。预计国内甘蔗种植面积降低至十年新低，今年产量将减少10%。1-8月我国累计进口糖307万吨，较2014年同期增长51%。操作上，国内政策限制白糖进口，内外盘脱钩，长期需注意全球未来供求变化，sr1601关注回调之后的买入机会；短期新糖上市前炒作结转库存偏低，短期维持强势，关注持仓量变化，建议前期多单适度减仓。（卢时强）
【塑料今日观点】余姚报价9150，市场报价保持稳定，价格不变。聚烯烃整体产业链去库存欲望强烈，社会库存总体继续下降。乙烯价格小幅攀升，跟随原油走势。下游农膜生产基本稳定，华北地区棚膜需求开始启动，华北地区棚膜企业开工维持在 5-7 成，下游需求启动缓慢，目前石化维持高负荷生产。市场大幅上行缺乏动力。今年旺季不旺，业者提货热情有限。中长期维持筑底思路，观察需求变化；短期跟随原油走势，虽需求疲软，短期走势反复，后期走势偏震荡，建议回调买入。（卢时强）
【鸡蛋今日观点】上周五鸡蛋主力低位宽幅震荡，缩量减仓。芝华公布的最新存栏数据显示：9月在产蛋鸡存栏12.7亿只，环比8月增加5.97%，同比增加12.22%，新开产蛋鸡量大于淘汰鸡数量，由于饲料成本下降，养殖户仍处于盈利状态淘汰意愿减弱。补栏方面：9月育雏鸡补栏环比增加7.97%，同比增加14.72%，育雏鸡增加主要是秋季补栏旺季，而且蛋鸡养殖处于盈利状态，对补栏有一定提振作用。上周五全国各省均价3.32元/斤，环比上涨0.01。主产区均价3.26，环比上涨0.01；主销区均价3.58，环比上涨0.01。供应方面，短期来看，贸易商收货偏易，库存偏少。全国贸易商稳中看跌，鸡蛋贸易稍有好转，蛋价有望低位企稳，由于现货价格的快速下挫，现阶段期价升水逐步抬高，后期或仍有下跌空间，但幅度或已不大，空单逢低适当止盈。（孟令琳）
【沪锌今日观点】受制于美元走势，伦锌冲高回落，盘间摸高1839美元/吨后承压回落，守住1800美元/吨关口。上周A股大涨1.60%，节后周内大涨6.5%，为6月初以来最大周涨幅。近期股市连续上扬，但却难带动市场人气。现货方面，对沪期锌1512合约升水60~升110元/吨，冶炼厂出货，市场保值货流出，进口品牌增多，下游稍采，市场成交不活跃，加之看空情绪蔓延，故成交较清淡。伦锌多空博弈激烈，成交量增1672手至43146手，多空纠结于1810-1830美元/吨区间。（李小薇）
【豆类基本面】受美豆收割进度加快及巴西大豆播种进度好于预期影响，周五CBOT大豆期货市场延续回落走势。进入10月中下旬，美豆收割进度进一步加快，新豆上市压力导致现货市场疲弱。巴西头号大豆种植州马托格罗索地区大豆播种进度比去年同期高出5%，豆类市场依旧利多匮乏，供应压力始终挥之不去。周五国内豆类市场整体上行遇阻，延续粕弱油强格局。大豆期货无力收复4000关口，维持弱势状态；粕类期货资金云集，看空情绪依然高涨。油脂上行乏力，进入振荡模式。美豆市场供应过剩依然突出，豆类价格整体维持弱势振荡状态。（于瑞光）
【大豆今日操作建议】国内新豆陆续上市，南北方大豆价格整体弱势下跌，市场购销清淡，弱势局面尚未得到遏制。受现货市场低迷影响，大豆期货失守多年重要支撑位，呈现弱势振荡走势。当前市场买盘乏力，看跌情绪较浓，弱势周期有望延续。预计今日连豆市场维持偏弱振荡走势，建议投资者保持振荡偏弱思路，可继续保持观望，不宜盲目抄底。（于瑞光）
【豆粕菜粕今日操作建议】美豆市场连续回落，供应过剩及需求乏力仍是价格上行重要阻力。国内粕类现货市场再度下跌，油厂库存压力增加削弱挺价动力。粕类期货振荡回落，粕弱油强特征较为明显。国内进口大豆供应充裕且成本趋降，近日各路资金向粕类云集，市场看空情绪有增无减。预计今日国内粕类期货维持振荡偏弱走势，建议投资者保持振荡思路，可盘中减持多单或保持观望。（于瑞光）

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