中金财富期货,中金财富期货有限公司,前身为黑龙江省天琪期货经纪有限公司,始创于1996年3月1日,2008年7月1日经中国证监会批准,由中国中金财富证券有限公司收购其80%股权并将注册资本金增至3亿元。2009年底将公司注册地址迁往深圳。2012年3月公司正式更名为“中投天琪期货有限公司”。2020年11月25日,中国中金财富证券有限公司对公司100%控股。2021年12月22日,公司注册资本金增至4亿元。2022年5月6日,公司更名为“中金财富期货有限公司”,同时注册资本增加至7亿元。

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中投早盘分析摘要(07-02)

来源:中金财富期货 发布时间:2015-07-02 点击数:

【股指观点】面对指数暴跌,监管层再度密集出台稳定措施。除A股交易经手费和过户费下调之外,证监会表示允许融资融券合约展期、券商可自主决定强制平仓线、证券资产低于50万可继续融资融以及允许所有证券公司发行转让证券公司短期公司债等,关注政策能否稳定濒临崩溃的市场情绪。考虑到两市稳定性仍不够,建议趋势投资者继续观望,激进投资者视盘面参阅短线交易。(张伟)
【国债今日观点】PMI数据显示经济复苏乏力,货币宽松政策格局并没有发生改变,助力经济稳增长,引导实际利率下行,降低企业融资成本有利债市走出一波反弹趋势。操作上,建议逢低买入多单以震荡思路对待。(王万超)
【上证50ETF期权今日观点】周三期权标的50ETF再度呈现日内单边下跌行情,在基本面突发因素的影响下,指数近期波动剧烈。期权方面,截止收盘期权PCR较前一交易日回升至58%水平,市场调整风险仍在进一步释放。建议投资者继续持有做多波动率的期权组合,逢低买入认购期权合约。(郑林)
【贵金属今日观点】隔夜美国6月ADP就业人数增加23.7万,好于预期,贵金属走势疲弱,但黄金在1168附近存在较强的技术面支撑,希腊不确定性或提供支撑,建议以逢低做多为主,密切关注今晚的非农数据。(张磊)
【沪锌今日观点】市场进入消费淡季,需求层面的疲软,特别是中国下游需求没有起色,令市场悲观情绪不断加强。加之希腊局势漂浮不定,短期内也加剧了这种悲观预期。美国经济继续复苏,美联储加息的预期变得稳定。中国经济运行依旧是影响锌价格运行最重要的因素。锌持续下跌后,存在反弹需求,多单可在短期企稳后考虑进场,中长期继续持有多头思路.(李小薇)
【螺纹铁矿今日观点】昨日,普氏62%铁矿石指数报58.5美元/吨,下跌1元/吨,唐山方坯含税出厂价报1820元/吨,持平,上海三级螺纹钢报1990元/吨,下跌30元/吨。钢厂方面,7月1日沙钢对建筑钢材品种出厂价格进行了调整,螺纹钢价格下调110元/吨,现三级螺纹出厂价格为2160元/吨。从上下游来看目前均缺乏明显的短期利好,上游外盘矿石价格跌破60美元关口,以及钢坯价格近日持续低位,均构成成本端的利空。目前三级螺纹钢亏损幅度已达到300元/吨,同时,27日又有多家钢企达成限产保价共识,由此进入7月钢企减产限产的预期增强,可能会有助于未来钢价企稳。矿石方面,外矿到港量增加,港口库存首现回升,短期或继续延续下行走势。操作上建议螺纹前期空单可逢低适量减持,铁矿石空单继续持有。(刘慧峰)
【玻璃今日观点】周三以橡胶为代表的工业品板块出现明显反弹,玻璃也同样走出探底回升行情,主力合约最低下探896元/吨后震荡上行,收盘至909元/吨。主力合约增仓2000余手。持仓连续两个交易日上涨,在震荡区间下沿时,多空分歧有所加剧。中国玻璃综合指数再创历史新低,玻璃价格指数略有企稳。从6月8日-7月1日玻璃综合指数下跌1.53%。同时,玻璃市场信心指数下跌 1.21%.现货疲弱拖累期货走低,短期市场看空情绪浓厚。从中长期看,个人认为房地产销售额继续大幅回升会带动需求预期,现货市场将得到提振。玻璃价格重心将缓慢上移。操作上1509合约若出现900以下的价格可尝试介入多单。止损870(许建国)
【动力煤今日观点】昨日下午动力煤触底反弹,成交略有增加。现货市场方面:价格稳中有降,截止昨日秦港Q5500动力煤平仓价格400,持平;京唐港395,持平;广州港澳煤Q5500库提价465,持平;广州港印尼煤库提价460,持平。库存方面:近期6大电厂库存维持在1300万吨以上的水平,由于近日日耗有所恢复,存煤可用天数略下降,截止昨日存煤平均可用天数20.97天。港口方面:秦皇岛港库存657万吨,曹妃甸港328万吨,总体来讲北方四港库存变化不大。航运方面:CBCFI止跌回稳,最新报收542.87,沿海煤炭市场再现回暖端倪。目前在低日耗、火电负增长的前提下,今年的夏季用煤高峰迟迟未显端倪,需求硬坎直接制约煤价上涨,后期仍需关注高温和降雨情况。短期有技术性反弹的需求,操作上建议逢低轻仓试多,新低止损。(孟令琳)
【焦煤焦炭今日观点】昨日,焦煤焦炭期货延续底部震荡,焦炭主力合约1509收876.5持平,焦煤主力合约1509收687涨0.59%。现货市场:国内焦炭现货市场盘整运行,主要产区焦炭价格暂无调整消息传出。现山西地区焦炭市场二级焦出厂含税价700元/吨,准一级730-750元/吨;唐山二级焦到厂含税价850-870元/吨,准一级910-950元/吨。国内炼焦煤市场弱势运行,全国各主产地炼焦煤价格保持平稳。山西临汾安泽主焦精煤出厂含税680元/吨;山西蒲县1/3焦煤出厂含税530-550。据了解,现阶段钢厂对焦企打压力度不减,个别钢厂仍有继续下调焦炭采购价格的意愿,导致部分焦企多以出货为主,挺价略显无力,心态较为悲观。目前上游炼焦煤市场延续弱势,成交不佳,受此影响焦炭市场行情始终不振,焦企采购普遍较为谨慎,对后期市场持悲观态度。预计短期国内煤焦市场或将延续弱势低迷走势。操作上,建议投资者维持震荡偏空思路。焦炭1509 短期压力位900;焦煤 1509短期压力位700。 (刘慧峰)
【塑料今日观点】LLDPE余姚市场在9850元/吨,涨50。央行降息,中期利好。塑料下游需求平淡,处于传统淡季,实盘成交难有大的放量。塑料主要市场库存同比上升,短期内价格压力仍存。综合来看,乙烯单体报价处于高位,对下游PE市场带来成本支撑,但是终端需求延续平淡。石化库存偏低,但随着检修期渐进尾声,市场货源供应后期可能面临压力.中长期维持筑底思路,预估原油央行 保持震荡走强,建议L1509中期筑底上升走势,等待机会;短期需求萎靡,供应充足,未来将小幅震荡,逢回调买入。 (卢时强)
【PTA今日观点】CFR日本石脑油现货报548(+4)美元/吨,FOB韩国MX现货报783(-19)元/吨,CFR台湾PX现货报911(-8)美元/吨,PTA现货报4820(-15)元/吨,聚酯产品价格较前一交易日下跌-15-0元/吨。PTA企业负荷升至68(+0.9)%,聚酯工厂负荷降至76(-1.2)%,江浙织机负荷维持在69(0)%。江浙涤丝产销略有回升,至下午4点平均估算在8成略偏上,江浙几家直纺工厂产销在110%、124%、100%、70%、30%、40%、70%、78%、150%、60%、80%。7月ACP谈判破裂,最后商谈在870/910美元/吨CFR水平,表明下游对后势信心不足。PX价格连日下行,从而拖累PTA成本重心下移,同时缓解了PTA工厂的亏损局面,当前生产费用在480元/吨附近,较上周明显好转。下游产销持续低迷,亏损情况加剧,PTA需求较差,如若持续亏损后期设备停工检修力度可能加大。当前应重点关注上游成本变化、PTA工厂开工率及下游产销情况。在成本端未形成明显趋势的情况下,操作观望为主。(陈娟)
【棉花今日观点】中国棉花价格指数3128B报13248(-15)元/吨,2227B报12121(0)元/吨,2129B报13927(-28)元/吨,OEC10S报12505(-10)元/吨,C32S报21080(0)元/吨,JC40S报25580(0)元/吨。国内将于7-8月轮出储备棉100万吨,具体安排为:2011年的国产棉33万吨,竞卖底价(折标准级3128B,下同)为13200元/吨;2012年的国产棉47万吨,竞卖底价为14200元/吨;2012年的进口棉20万吨,竞卖底价为15500元/吨。市场对当前消息已提前消化,导致短期内市场气围较为转暖。同时,抛储价一定程度支撑国内期棉价格。短期来看,国内期棉价格利空较少,可能会存在一定反弹空间。操作上,多单少量持有。(陈娟)
【鸡蛋今日观点】昨日鸡蛋主力1509早盘冲高后全天震荡,小幅缩量增仓。现货市场方面:昨日全国鸡蛋价格各省均价3.11元/斤,环比下跌0.02。主产区均价3.03,环比下跌0.02;主销区均价3.26,环比持平。供应方面,短期来看,目前贸易商收货正常,贸易商库存较少。需求方面,目前大部分地区反映走货速度慢,全国大中院校陆续放假,需求平淡,后市蛋价有望进一步下跌。建议空单继续持有,目标位3920。(孟令琳)
【白糖今日观点】南宁中间商报价5300元/吨,上调30。央行降息,中期利好。ICE原糖期货跌至六年半以来最低,创下2009年1月份以来新低。预计新榨季国内甘蔗种植面积降低至十年新低。印度最近上调产量至2700万吨,且有望创8年产量的记录,泰国种植面积扩大。2015年4月底,全国累计销售食糖545.1万吨累计销糖率52.88%(上制糖期同期45%)。操作上,国内政策限制白糖进口,内外盘脱钩,长期需注意全球未来供求变化,sr1601关注回调之后的买入机会;短期内外糖空头回补,短期内国内调整到位后,建议前期多单持有。(卢时强)
【豆类基本面】受获利盘回吐影响,周三 CBOT大豆期货市场振荡走低,盘中呈现粕强油弱走势。美豆在季度库存报告下降等因素推动下一举冲过1000美分压力位,此前低迷氛围得到明显改观。目前美豆作物区仍然降雨偏多,大豆面积减少及可能引起的减产仍是当前市场的重要支撑,美豆继续处于反弹节奏。周三国内豆类市场整体跟随美豆大幅反弹,夜盘多冲高回落。大豆跟涨后缺少买盘支撑,快速回吐涨幅;粕类强势跟涨,反弹节奏较佳;油脂先扬后抑,反弹较为被动。美国农业部季度库存报告提振市场大涨,当前市场对天气格外敏感,处于易涨难跌节奏。(于瑞光)
【大豆今日操作建议】2015年国家继续实施目标价格补贴政策,大豆市场政策市特征较强。产区现货价格连日小跌,港口进口大豆分销价格弱势振荡。大豆期货维持振荡整理走势,现货需求低迷及抛储预期导致市场持续性上涨动力不足。国产大豆市场相对封闭,外盘强势对大豆市场提振效应有限,大豆期货有望维持区间振荡格局。预计今日连豆市场延续振荡走势,存在重回自身弱势节奏的可能,建议投资者保持振荡思路,以减持大豆多单操作为主。(于瑞光)
【豆粕菜粕今日操作建议】美豆强势反弹后小幅回吐部分涨幅,整体仍处于强势节奏。外盘大涨刺激国内豆粕价格全面跟涨,市场看空氛围有所好转,但国内市场反弹的持续性仍有待需求层面配合。当前国内生猪存栏量偏低,饲料需求的弱势周期延长,外强内弱局面仍有望延续。预计今日国内粕类期货高开振荡,建议投资者保持反弹思路,可逢低适量买入或持有粕类远月多单,为防范短线资金获利离场,不建议过度追高。(于瑞光)
【油脂今日观点】昨日由于库存报告意外调低利多市场,市场获得大涨,另外此次大涨隐含利多共振的因素,因为此前对于面积是否会下调市场存在分歧,我们看到的结果是没有下调,这意味着在8月的月度报告中可能会反应前期暴雨对实际面积产生的影响,隐含的面积下调与实际库存下调共振,对交易题材存在提前预支。以最新的降水预报来看,雨量在缩减,进入生长季,每周初的作物报告将指引市场。我们仍然保持美豆、豆粕将首先受益于天气题材的观点,油粕轮动上涨,但短期涨幅过大且比价影响,本周余下两个交易日动能未必充足,不宜追高。(杨久尊)

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