【股指观点】基本面和消息面对市场的影响甚微，证监会上周五公布的数据显示散户的杠杆化交易是主要买入力量。如果管理层对过激的杠杆化交易不加干涉，则指数有望继续强势，建议多单持有，设置止盈。（张伟）
【国债今日观点】上周央行在公开市场全面暂停了正回购操作，当周实现资金净投放300亿元，虽然上周五市场面临存准补缴的扰动，但短端资金利率继续下行,中长端资金利率依旧居高不下,显示了当前市场对于年底资金面依旧持谨慎态度,预计年底之前流动性或将易紧难松。上周股市火爆吸引大量资金流向股市，当前股债跷跷板效应明显，预计短期期债或将延续弱势震荡格局。本周开始陆续公布 11月的经济数据，继续关注后续经济数据和资金面的变化。操作上，建议投资者暂时观望。（王潇）
【贵金属今日观点】美国11月非农数据大幅向好达到32.1万，大超市场预期，美联储提前加息预期再次升温，美元指数大幅走强，本周贵金属或再次转向下跌，继续维持逢高沽空策略。（张磊）
【动力煤今日观点】上周五动力煤期货震荡走势，增量减仓，前期空头主动离场较多。现货市场方面：价格基本稳定，截止昨日秦港Q5500动力煤平仓价格520，持平；京唐港520，持平；广州港澳煤库提价570，广州港印尼煤库提价560，持平。库存方面：截止上周五六大发电厂库存 1355.4万吨，平均可用天数降至21.72天，明显减少；港口库存近日来持续攀升，秦皇岛库存710万吨（+19）；锚地船舶数量22（+10），预到船舶数12（-11），锚地船舶数量处于低位，需求不济；曹妃甸港库存684万吨（+14）；海运费持续出现下滑，上周五CBCFI报571.46（-3.23）。操作上建议TC1501逢低介入多单，前期多01空05套利单减持。（孟令琳）
【焦煤焦炭今日观点】周五，焦煤焦炭期货延续震荡，焦炭1505收1036跌0.19%，焦煤1501收765跌0.13%。现货市场：国内焦炭现货市场稳中趋好，焦企库存低位但港口库存微增。现山西地区焦炭市场二级焦出厂含税价840-870元/吨，准一级880-930元/吨；唐山二级焦到厂含税价1040-1070元/吨，准一级1100-1130元/吨。国内炼焦煤市场延续平稳。山西临汾安泽主焦精煤出厂含税780-800元/吨；山西临汾蒲县1/3焦煤出厂含税650元/吨。十二月份以来下游冬储带动作用普遍较为明显，焦钢企生产的逐渐恢复也使市场需求有所增长，尤其东部、南部市场由于上下游企业焦炭库存走低，供求矛盾持续缓解，市场表现较北方略为活跃，但另一方面宏观数据表现则较为悲观，显示市场整体走势疲弱，尤其钢市近几周再度转弱，下游资金紧缩，使得本月多地焦炭价格上涨无望。操作上，建议投资者维持区间震荡思路。焦炭1505 短期压力位1050；焦煤 1501 短期压力位780。(刘慧峰)
【热卷今日观点】周五，热卷1501合约小幅反弹，收3006涨0.67%，缩量减仓。主流地区现货价格以稳为主，全国均价报3070元/吨，较前一交易日上涨1元/吨。市场需求的低迷使得商家进货积极性受挫，加之寒冬和年底的到来，下游终端更是放慢了采购的进程，随着后期新资源的陆续到货，市场将再面临供大于求的局面。另外今年的北材南下也大大提前了，北方需求差价格低，成交差；继而带来北方材成交困难而后南下，造成南方本不旺盛的需求加之集中南下的北材，导致南北方价格均处于相对弱势。操作上，建议投资者暂观望，热卷1501合约短期压力位3050。（刘慧峰）
【橡胶今日观点】上周五下午，国储下发天胶邀标文件给云南农垦，海南橡胶，中化国际，正式启动了2014年天然橡胶收储。国储收储预计收天然橡胶12.85万吨。生产日期为2014年7月以后生产的国产全乳胶。交货日期为2015年6月30日之前。收储投标的时间是2014年12月9日。收储量相当于国内1个月的产量，这依然属于托底政策，虽无法缓解长期的供需矛盾，但短期将对橡胶形成支撑，需要关注最终的收储价格。加之12月国内进入产胶淡季，建议近期不做空，适当尝试少量多单。（罗睿文）
【PTA今日观点】CFR日本石脑油现货报587（-9.5）美元/吨，FOB韩国MX现货报753（-7）元/吨，CFR台湾PX现货报951（-23）美元/吨，PTA现货报5450（-45）元/吨，聚酯产品价格较前一交易日下跌25-75元不等，PTA企业负荷55.8（+0)，聚酯工厂负荷维持在80.7(+0)%，江浙织机负荷维持在76(-2)%。江浙涤丝产销偏低，截至上周五下午4点，多数平均产销在5-7成附近，部分工厂产销在80%、40%、40%、50%、70%、60%、50%、85%、80%、70%。从基本面来看，上游成本端原油维持弱势震荡走势，PX价格回落。PTA企业当前共有1300万吨左右装置停车检修，目前国内综合负荷评估在55.8%，但从期货盘面来看，当前减产对价格提振作用不大，成本端弱势主导近期行情。现货市场方面，PTA内盘行情偏弱，报盘5500-5530元/吨，买气一般，递盘维持5450元/吨偏下，商谈5480元/吨附近，两单5480元/吨送到成交。下游聚酯今日成交一般，江浙涤丝产销疲弱，但下游开工率依然维持在8成左右。短期来看，PTA短期维持震荡偏弱格局可能性较大。操作上，建议投资者以逢高抛空为主。（王万超）
【棉花今日观点】中国棉花价格指数3128B报13958（-8）元/吨，2227B报12966（-37）元/吨，2129B报14500（-20）元/吨，OEC10S报13620（-10）元/吨，C32S报22180（-20）元/吨，JC40S报26430（-30）元/吨。国内方面，国家有关部门近日开展2014年度新疆棉销售统计工作，截止12月31日，针对不同口径购买的监管库疆棉进行统计，并以此作为配额发放的依据。昨日，疆棉网上竞卖成交一笔，下游纺企对当前价格仍是采取随用随买的策略。中线来看，供应增加以及货源充足等因素对棉花价格形成压制，疆棉销售缓慢，弱势格局不改。操作上，短期观望为主。（王万超）
【鸡蛋今日观点】上周五鸡蛋期货继续维持上涨势头，主力合约缩量增仓。现货市场方面，上周五全国鸡蛋价格各省均价4.63元/斤，环比微跌0.01。主产区均价4.64，环比下跌0.01；主销区均价4.96，环比下跌0.01。供应方面，短期来看，收货情况较好收，贸易商库存正常偏少。需求方面，目前鸡蛋需求依然表现平淡，走货情况较慢，短期蛋价或将稳中调整。操作上建议前期低位多单续持。（孟令琳）
【豆类基本面】受新出口需求和豆粕上涨以及技术性买盘拉动，周五CBOT大豆期货市场整体大幅反弹，1000美分关口的支撑性再度得到验证。美国农业部将于本月10日公布新的月度供需报告，市场预期美豆和全球大豆结转库存将较11月份有所下调，市场对本月报告存在利多预期。受全球大豆供过于求影响，国际多家投行继续看空远期豆类市场。上周国内豆类市场整体跟随美豆宽幅振荡，大豆止跌回升，豆粕菜粕低位振荡，油脂先抑后扬。美豆市场维持振荡走势，当前供需环境下美豆持续性反弹动力不足。（于瑞光）
【大豆今日操作建议】产区新豆价格弱势企稳，毛粮价格多在2.10元/斤附近运行，农户惜售，贸易商入市谨慎，新豆销售缓慢，各方期待直补政策细则出台。国产大豆概念炒作淡出市场，市场回归供需面指引，鉴于临储大豆库存量依然庞大，国内大豆市场上有阻力下有支撑，很难脱离4200-4800元/吨的振荡区间。预计今日连豆市场高开振荡，有望延续偏强走势，建议投资者保持振荡思路，可适量持有大豆多单。（于瑞光）
【豆粕菜粕今日操作建议】美豆出口需求强劲为市场注入反弹动力，但美豆供过于求局面依然突出，反弹持续性恐欠佳。港口大豆分销价格延续弱势，普遍跌至3600元/吨。国内豆粕现货市场延续低迷状态，进口大豆到港量增加及成本下降因素令多地价格逼近3200元/吨，饲企等需求方看空后市而放缓采购进度，油厂库存压力增加，国内粕类市场跟涨动力不足。预计今日豆粕和菜粕高开振荡，盘中冲高回落可能性较大，建议投资者保持振荡思路，可适量持有远月粕类多单。（于瑞光）
【油脂今日观点】美豆盘面录得一个月来最大涨幅，11月以来市场进入震荡市，豆粕现货紧俏局面缓解，内陆价格回落，支撑盘面价格的因素主要是美豆出口需求旺盛，市场普遍预期本周三月度供需报告将下调美豆库存，着重观察震荡区间上沿的表现，但整个年度供应宽松的局面不改，大涨基础并不具备。受原油弱势拖累，油脂盘面相对疲弱，日内继续关注1505豆油5800压力位，适当回避报告前后波动。（杨久尊）

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