【股指观点】昨公布10月工业产值、零售、固定资产投资均延续下滑，关注经济再度下滑下政策的变化。盘面上看决定指数走势的主要因素是低利率和沪港通带来的蓝筹股的价值重估，但是短线需要谨防新股申购和市场波动带来的调整，建议多单设置好止盈和止损。（张伟）
【国债今日观点】当前基本面暂无明显利空，政策面市场预期依旧乐观，资金面维持宽松，短期期债或将震荡调整，中长期仍将维持强势格局。操作上，建议暂时观望。（王潇）
【贵金属今日观点】市场消息面暂时较为平静，目前加息预期减弱，贵金属上涨，在货币政策没有出现明显的改变预期之前，只能作为反弹看待。金银价格长期延续跌势，中短期出现反弹行情，等待高位沽空的机会。（张磊）
【沪铜今日观点】国家统计局将公布中国10月工业增加值、零售销售年率，以及前10月固定资产投资、房地产投资增速。从已知的数值趋势看，国内投资依旧放缓，令基本金属市场偏弱震荡。日内伦铜绕6680美元一线波动，区间较窄.沪铜夜盘走势略偏强，运行重心上抬至47460元/吨一线。现货市场，沪期铜高位回落，沪伦比值修复到7.1附近，进口铜出货意愿更增，隔月价差仍在300元/吨左右，换月前持货商加大换现力度，市场铜供应明显增加，且进口湿法铜货源激增，现铜贴水一路扩大，近午间好铜报价已在贴水80元/吨附近，中间商期待更低贴水接货，下游多等待换月后低价入市，市场成交萎靡。技术上看,沪期铜底部均线支撑有所增强，40日均线压力尚存，铜价虽有上行意愿，但仍受制技术性阻力，短期内仍以蓄势为主。（李小薇）
【沪锌今日观点】中国10月工业、投资及零售逊色，对人气有一定抑制，亚洲交易时段，伦锌窄幅整理于2270-2280美元/吨附近。沪锌主力日内人气较为谨慎，市场对中国疲弱数据反应有限，沪期锌主力维持区间震荡走势，波动于16710-16800元/吨之间。现货方面,0#锌主流成交16980-17080元/吨，对沪期锌主力1501合约升水250-340元/吨。炼厂逢高抛货积极，预期后期出货意愿持续，市场货源趋于宽裕；而由于货源充足，加之畏惧后期进口锌流入市场，预期现货升水收窄，中间商普遍入市意愿较。沪锌主力短线缺乏方向上的指引，上方17000元/吨压力较大，预计仍然以维持震荡走势为主。
【动力煤今日观点】昨日动力煤期货宽幅震荡走势，TC1501在500关口受到一定的压制。现货市场方面：近日小幅上涨，截止昨日秦港Q5500动力煤平仓价格515，持平；京唐港515，持平；广州港澳煤库提价560，广州港印尼煤库提价550，持平。库存方面：截止昨日六大发电厂库存下滑至1400.3万吨，平均可用天数23.38天；港口库存方面：秦皇岛库存592万吨（-4）；锚地船舶数量46（-4），预到船舶数14（-8），需求情况有所好转；曹妃甸港库存593万吨（+20）；昨日CBCFI报586.41（-1.45）；最新一期的环渤海动力煤平均价格指数（Q5500）报收509元/吨，环比上涨3元/吨。日前国务院安委会印发了关于《全国集中开展煤矿隐患排查治理行动方案》的通知，11月17号到明年4月份，全国煤炭系统安全大检查，有史以来最严的，剧透露只要有不合规定的坚决关停。另外，发改委预计12月会公布中国煤炭出口关税的调整方案，各个煤炭品种出口关税届时将从目前的10%下降至3%，不过具体是否调整还有待验证。由于近月期货价格贴水将近20元/吨左右，下月动力煤有继续调高价格的预期，料后市这种不合理的价差会逐步修复，不宜追跌，可继续维持逢低介入多单的思路。此外，关注多01空05的套利组合，价差7左右建仓。（孟令琳）
【焦煤焦炭今日观点】昨日，焦煤焦炭期货延续震荡，焦炭1501收1065跌0.09%，焦煤1501收778涨0.65%。现货市场：国内焦炭现货市场继续持稳运行。现山西地区焦炭市场二级焦出厂含税价840-870元/吨，准一级880-930元/吨；唐山二级焦到厂含税价1040-1070元/吨，准一级1100-1130元/吨。国内炼焦煤市场整体持稳，局部地区受下游需求释放带动，短期或出现小幅回暖。山西临汾安泽主焦精煤出厂含税780元/吨；山西临汾蒲县1/3焦煤出厂含税650元/吨。目前国内大型煤矿纷纷下调生产，小型矿企也多以停产为主，这使得炼焦煤资源越加紧张，受此影响，在炼焦煤价格上涨的推动下给焦炭价格的上涨带来一定支撑。但APEC会议结束之后，华北、华中地区焦化厂开始复产，且当前下游需求仍未出现明显放量，故短期内煤焦价格或继续以盘整为主，上涨下跌空间均有限。建议投资者短线以区间震荡思路对待，中线继续逢高沽空。焦炭1501 短期压力位1100；焦煤 1501 短期压力位800。(刘慧峰)
【热卷今日观点】昨日，热卷1501合约小幅下挫，收2870跌0.55%，缩量减仓。主流地区现货价格以稳为主，全国均价报3050元/ 吨，较前一日下跌3元/ 吨。随着APEC会议的结束，河北省各地钢厂的高炉、轧线已陆续展开复风烘炉作业，预计11月13日凌晨将恢复正常生产。由于此次APEC钢厂限产规模较大，预计复产后钢材市场供应压力并不会马上显现，同时，对钢厂复产后对上游原材料存在一定的补库需求，对期货价格形成一定支撑。操作上，建议投资者暂观望。热卷1501合约短期压力位3000。（刘慧峰）
【橡胶今日观点】之前担心的风险事件发生，泰国洛坤省发生重大洪水灾害，致使胶农割胶受阻，该省为泰国第三大橡胶产区，大约影响150万莱的橡胶产量。昨日胶价继续反弹，主力1501收于13045（+30），远月13375（+20）；1-5价差继续缩窄至-330（+10）；主力1501期现价差1545（+30）。上期所仓单回落至125670（-320）吨。山东市场，云南13年国营全乳报11500元/吨，海南13年国营全乳报11350元/吨，越南3L含税报11900元/吨。上海地区，13年国营全乳报11500元/吨，海南国营全乳报11500元/吨，越南3L胶17税报11900，泰三烟17税在13600。市场报价窄幅整理为主，实单商谈。总体来看，11月份基本面依然面临旺季叠加、老胶到期、备货不畅、油价下跌，行情依然处于“下有政策托底，上有供应压力”的格局。下游轮胎厂开工率未见回升。但需要考虑产胶国的天气状况、产胶国政策以及国内刺激需求端的政策等因素。泰国洪水的影响，可能在前日的大涨中有所反应，但由于影响的程度尚需评估，我们建议暂时提高对本轮反弹暂时保持观望。(罗睿文)
【PTA今日观点】CFR日本石脑油现货报666（+13）美元/吨，FOB韩国MX现货报833（0）元/吨，FOB韩国PX现货报1021（-18）美元/吨，PTA现货报5570（+70）元/吨，聚酯产品价格较前一交易日升25-50元不等，PTA企业负荷69.6(-2.1%)，聚酯工厂负荷维持在79.2(-0.1)%，江浙织机负荷维持在80(+0)%。江浙涤丝昨日产销整体良好，下午POY局部销售气氛回升价格上调，至下午4点附近平均估计在100-110%，江浙几家直纺工厂产销在90%、40%、80%、200%、130%、60%、100%、120%、200%、55%、120%、95%。从基本面来看，昨日原油大幅下跌3.74%，PX价格维持1020-1030美元/吨附近。虽在整体趋势上我们一直普遍看空，但随着一直以来对于12月份减产预期的逼近，以及聚酯终端阶段性需求的跟进，在下游刚需及自身减产预期带动下，PTA价格出现反弹。现货市场看，午后PTA内盘大幅上涨，报盘惜售，高报5680-5700元/吨附近，聚酯询盘5580-5600元/吨偏下，个别套利追盘至5620元/吨附近，商谈重心波动较大，高价成交未闻。下游涤丝产销略有好转，聚酯产品交投较好。后市来看，关注PTA企业减产情况以及会不会有产业联盟再次形成的风险。操作上，观望为主。（王万超）
【棉花今日观点】中国棉花价格指数3128B报14801（-1）元/吨，2227B报13689（+2）元/吨，2129B报15326（-1）元/ 吨，OEC10S报14000（-20）元/吨，C32S报22600（-40）元/吨，JC40S报26860（-40）元/吨。据美国农业部11月供需预测报告，调高全球期末库存，其中：美国上调棉花产量至357万吨，中国同时下调棉花产量和消费量10.9万吨，分别调至653万吨和816万吨，隔夜美棉大幅下跌2.64%至58.75美分/磅。随着进入采摘后期棉籽质量的下降，南疆棉籽价格小幅下滑，皮棉价格也由于下游纺企按需采购及货源充足等因素影响，销售价格下跌，昨日全国棉花收购参考价也进一步下跌。新疆的入库公检进度近期加快明显，后期供应压力越来越大。中长线来看，棉花供应过剩，弱势格局不改。操作上，空单谨慎持有。（王万超）
【鸡蛋今日观点】昨日鸡蛋期货震荡走势，主力合约缩量增仓。现货市场方面：昨日全国鸡蛋价格各省均价4.68元/斤，环比持平。主产区均价4.7，环比持平；主销区均价4.91，环比下跌0.01。供应方面，短期来看，目前收货情况正常偏易，贸易商库存较少。需求方面，目前鸡蛋需求依然较为平淡，贸易商走货正常偏慢。收货走货较为正常，短期蛋价将稳中调整。操作上建议日内交易为主，区间4550-4650；在后市不发生禽流感的前提下，买近抛远。（孟令琳）
【白糖今日观点】制糖企业集团南宁报价至4380元/吨（含税），下调20。市场传言糖厂旧糖库存偏低，近期国内现货将有提振。巴西国家石油公司对其汽油价格提价，导致原糖上涨。印度14/15榨季糖产量将达到2504万吨，略高于上年度水平。近期传闻中粮屯河广西北海公司甘蔗预付价低于350元/吨，对糖价构成打压。广西近期开榨，新糖上市，国内需求无明显变化，市场供应充足。操作上，短期内国内甜菜糖上市，供应端增加，而广西库存也在慢慢消化，短期内震荡走势；长期需注意全球未来供应短缺，sr1505关注4500之下的买入机会。（卢时强）
【豆类基本面】周四CBOT大豆期货跟随现货小幅上涨，但豆粕期货因缺乏新出口需求而受获利了结影响小幅收低，豆油则延续跌势继续下行。美豆市场消息面趋于平静，豆类价格维持振荡走势。周四国内豆类市场延续分化走势，大豆近弱远强，维持振荡特征；粕类低开振荡，低位买盘推动市场脱离日内低点。油脂承压低开，重回弱势。美豆市场经历近期连续反弹后，进入去库存化进程，宽松的供应环境削弱市场上涨动能。（于瑞光）
【大豆今日操作建议】产区新豆价格弱势企稳，毛粮价格多在2.10元/斤附近运行，贸易商入市谨慎，新豆销售缓慢。国产大豆概念炒作淡出市场，市场回归供需面指引，鉴于临储大豆库存量依然庞大，国内大豆市场上有阻力下有支撑，很难脱离4200-4800元/吨的振荡区间。预计今日连豆市场延续振荡走势，套利资金调仓导致近远合约强弱格局转换，建议投资者保持振荡思路，减持大豆多单。（于瑞光）
【豆粕菜粕今日操作建议】近期美豆市场在豆粕强劲需求提振下整体保持反弹节奏，但随着供应环境改善，市场分歧开始显现。国内油厂压榨收益大幅改善，陆续到港的进口大豆成本价仍处下行周期。10月份国内大量采购美国大豆，陆续到港后将使国内供应更加宽松，豆粕市场上行压力增加。内外供需环境有别，外强内弱节奏仍有望持续。预计今日豆粕和菜粕维持振荡走势，建议投资者减持粕类多单，近期市场振荡加剧，操作难度大，尽量观望为宜。（于瑞光）
【油脂今日操作建议】CBOT豆油市场延续下行态势，前期低点位置岌岌可危，弱势特征依然明显，马盘棕榈油振荡收低，外部油脂市场依然偏弱。国内油脂板块承压回落，延续弱势振荡格局，自身上涨动力缺失，近期走势较为被动。油脂整体供应过剩题材仍是行情不被看好的关键所在。预计今日国内油脂市场弱势低开，建议投资者保持振荡偏弱思路，可择机抛空豆油，或买入近期表现偏强的菜籽油加以保护。（于瑞光）

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