【股指观点】9月外贸数据好于预期，继续关注三季度陆续公布的其他数据，关注沪港通最后热身是否激发反弹幅度不大的金融股的表现。预计短期内指数维持震荡或震荡偏强概率较大，建议轻仓操作。（张伟）
【贵金属今日观点】加息预期下降，贵金属进入反弹行情，关注本周的房屋数据。长期延续弱势，中短期阶段性反弹的等待逢高沽空的机会。（莫国刚）
【国债今日观点】昨日银行间市场资金面整体维持宽松，月中开始，缴税压力将逐步显现，但资金面有望维持平稳。9月进出口数据好于预期，但对市场影响相对有限，近期政策面相对平静，市场焦点主要集中在后续经济数据。在基本面尚未出现明显回暖迹象的情况下，在宽松货币政策的支持下，债市仍有上行空间。从技术上来看，期债经过上周的向下调整后，期债继续下行的空间不大，预计期债价格或将震荡偏强。操作上，建议投资者寻机逢低买入。（王潇）
【沪铜今日观点】中国海关总署公布数据显示，中国9月贸易帐盈余(顺差)超预期收窄，由于商品价格下跌，中国的进口相对疲软；中国并未刻意追求贸易顺差，预计随着政策落实顺差会进一步趋于平衡；相信中国国内经济会逐季转好。另外，同时公布的初步数据显示，中国未锻造的铜及铜材9月进口39万吨，1-9月累计进口359万吨,累计同比增加10.5%。沪期铜在数据公布后一度继续冲击48000元整数关口压力。现货市场,大量进口铜涌入市场，现铜高升水难以为继，并迅速收窄至交割水平附近，报贴水40元/吨至升水120元/吨，平水铜成交价格48500元/吨-48600元/吨. 伦铜与沪期铜逐渐收复5日均线后，KDJ技术指标趋于开口向上，对铜价后期有所指引。所以，本周铜价仍有望出现返升。（李小薇）
【沪锌今日观点】日市场对全球经济增速放缓担忧犹浓，中国贸易帐数据显示9月进出口年率好于预期及前值对市场人气小幅提振，期锌主力冲高至17000元/吨附近后回落，多头再度推升力量较为有限，沪锌主力围绕5日均线窄幅震荡。现货市场， 0#锌主流成交16970-17030元/吨，0#现锌对沪期锌主力1412合约升水180-230元/吨。炼厂出货多正常，加之麒麟货源趋多，持货商出货积极性高，市场货源宽裕，现货升水小幅回落，贸易市场交投稍显活跃，下游主要以按需采购为主，整体成交较上周变化不大。伦锌走势纠结于5日均线附近，上攻缺乏买盘支撑，下方有多条均线支撑，KDJ高位逐步由粘连趋势，短线趋势尚不明朗。（李小薇）
【动力煤今日观点】昨日动力煤期货TC1501冲近月新高533.8后受到打压回落，终报525.6，增量增仓。现货市场方面：现货价格企稳反弹，截止昨日秦港Q5500动力煤平仓价格495；京唐港485；广州港澳煤库提价550，广州港印尼煤库提价545，环比持平。六大发电厂库存1433.1万吨，平均可用天数26.49天，稍有回落。港口库存方面小幅回落，截止昨日秦港库存622万吨（-9），锚地船舶数49（-1），预到船舶数15（+2）；曹妃甸港库存591万吨（-8）；CBCFI报547.49（-0.33）。由于恢复进口关税，后市进口量会回落，供应压力减轻，随着冬季供暖需求的提振，后市价格有望进一步回暖，截止上周末，现货价格已经开始小幅反弹。操作上建议，前期多单逢高减持。（孟令琳）
【焦煤焦炭今日观点】昨日，焦煤焦炭期货涨势趋缓，焦炭1501收1096持平，焦煤1501收815涨0.99%。现货市场：国内焦炭现货市场平稳运行，市场成交情况良好。山西地区焦炭市场二级焦出厂含税价840-870元/吨，准一级880-930元/吨；唐山二级焦到厂含税价1040-1070元/吨，准一级1100-1130元/吨。国内炼焦煤市场持稳运行，煤矿提价意愿较强。山西临汾安泽主焦精煤出厂含税价760元/吨；山西临汾蒲县1/3焦煤出厂含税价620-640元/吨。据了解，虽然下游钢材价格持续上涨，但焦炭市场整体仍延续前期弱势走势，短期内钢价上涨对原材料市场的拉升有限，焦炭价格上涨略显乏力。目前个别地区钢厂内焦炭库存下降较为明显，部分焦化厂开工率均维持在90%左右，厂内库存走低，供应压力较小。现阶段压制焦炭价格上涨的因素多为钢厂资金紧张，采购谨慎，下游市场对焦炭价格打压力度不减，因此预计后期国内焦炭市场仍将延续稳定行情。操作上，建议投资者暂观望。焦炭1501 短期压力位1110；焦煤 1501 短期压力位830。(刘慧峰)
【热卷今日观点】昨日，热卷1501合约延续上涨，收2920涨3.11%，放量增仓。主流地区现货价格以上涨为主，全国均价报3091元/吨，较前一日上涨6元/吨。本周开始国内多数城市价格报涨，上游原料煤炭价格近日频出脱困政策，煤炭价格不断上涨；近期随着进口矿的逐渐减少，铁矿石价格也有可能会出现小幅度的反弹；废钢、铁精粉等价格稳中趋强，方坯价格近期也是普遍上涨，对下游市场价格也具有一定的支撑作用。预计短期内国内热轧卷板市场或将继续趋强。操作上，建议空单离场观望，热卷1501合约短期压力位3000。（刘慧峰）
【橡胶今日观点】昨日近远月合约反弹，主力期现价差1350，但1411仍微幅贴水现货80元/吨。现货报价回涨，青岛地区，13年云南国营全乳胶报价11350元/吨；13年海南全乳胶报11200元/吨， 越南3L报11400元/吨，RSS3报13000元/吨。上海地区，13年国营全乳胶报11200元（+200）/吨；越南3L报在11800（+300）元/吨。复合标胶价格，STR20、SMR20均报1550美元/吨（+10）。合成胶价格在上周下调后持稳，近期原油持续下跌，丁二烯成本支撑持续削弱，丁苯主流齐鲁1502报11400，顺丁13120。昨日产胶国方面再传消息，IRCo五国（泰、印尼、马来、越南、柬埔寨）同意以不低于当前价格出售橡胶，同时，马政府称支持1500美元/吨的销售价格下限。上周五ANRPC的报告对近期市场情绪有所提振。且考虑到胶价在前期一波下跌后已有所企稳，接近长期成本区间，趋势性向下空间已比较有限。但如果产胶国没有进一步动作，或天气方面的利好，暂时看不到大幅反弹的动力。结合盘面，建议操作上偏短期，维持区间震荡的思路，短多操作以前期13500的平台设置阻力。(罗睿文)
【PTA今日观点】CFR日本石脑油现货报735（-41）美元/吨，FOB韩国MX现货报914（-62）元/吨，FOB韩国PX现货报1078（-37）美元/吨，PTA现货报5775（-85）元/吨，聚酯产品价格与前一交易日相比下跌150元，PTA企业负荷升至68.4(0)%，聚酯工厂负荷维持在71.6 (-0.4)%，江浙织机负荷维持在77(0)% 。江浙涤丝昨日产销一般，截至下午4点平均在8-9成，江浙几家直纺工厂产销在60%、110%、110、100%、80%、80%、60%、70%、110%、80%、90%、100%、105%。原油价格持续破位下行拖累石脑油及PX价格下行加大PTA成本塌陷预期，节后PTA现货价格跌幅超过600元/吨，呈现加速回落态势。国内一主流供应商下调10月PX、PTA、MEG合同报价至8800、6500、6500元/吨，较之前下调500、500、400元/吨。PTA工厂联盟瓦解明显提升供应较为宽松，有效累积PTA下行风险。上游成本端价格的持续下行以及下游需求依然疲弱状态，同时PTA企业开工率继续上行，导致PTA短期走势偏空。上周PTA持续创出新低，整体延续弱势。操作上，空单继续持有。（陈娟）
【棉花今日观点】中国棉花价格指数3128B报14885（-50）元/吨，2227B报13700（-16）元/吨，2129B报15322（-47）元/ 吨，OEC10S报14760（-60）元/吨，C32S报23530（-50）元/吨，JC40S报27900（-60）元/吨。美国农业部周五下调美国棉花产量预估，市场出现小幅反弹。国内新棉即将大量上市，受到减少进口配额及停止抛储等短期利好影响国内期棉短期呈现反弹势头，由于价格持续位于低位，14000元/吨大单收购给棉花带来较强支撑，但短期棉花需求较少导致盘面呈现大幅震荡，但国内棉农惜售心态较重，现货供应较为紧张。操作上，主力1501短多为主。（陈娟）
【鸡蛋今日观点】昨日鸡蛋1501合约震荡走高，终报4732，期价贴水幅度逐渐变小，增量增仓，总体处于反弹格局中。现货市场方面：昨日全国鸡蛋价格各省均价4.78元/斤，环比持平。主产区均价4.79，环比持平。主销区均价5.08，环比上涨0.03，其中广东浙江下跌，福建上海较稳。供应方面，短期来看，目前收货情况正常偏易，贸易商、养殖户库存依然偏少。需求方面，受鸡蛋供应偏紧影响，目前贸易商走货有所加快。预计短期蛋价稳中调整，但下跌幅度恐有限。操作上建议逢低少量多单谨慎持有。（孟令琳）
【白糖今日观点】南宁现货价格4230吨（含税价），现货价格下跌70。截至10月7日巴西港口等待发货的食糖数量下滑至78万吨，较10月1日的112万吨减少30%，待运数据下滑，表明市场需求不振。前期巴西干旱炒作告一段落，市场预期全球市场供应量减少，但国内供应宽松。操作上，短期内国内甜菜糖上市，供应端增加，短期内利空；长期震荡偏弱走势，暂且观望。（卢时强）
【豆类基本面】美国部分大豆产区因降雨延误收割引发技术性买盘入场，周一CBOT大豆期货市场整体止跌反弹。美国农业部月度报告出台后近期市场消息面较为平静，美豆收割进度较常年明显落后暂时为市场带来止跌动力，但美豆巨大产量迟早需要市场消化，在供应压力未有明显缓解的市场环境下，延迟收割因素仅能起到延缓市场下跌节奏的作用，并无法带领市场根本性摆脱弱势。周一国内豆类市场走势分化，大豆期货受产区现货表现不佳及限制非转基因概念宣传等因素影响连续下跌，油脂延续盘整节奏，豆粕则低开高走，表现偏强。美豆收割进度延迟推动市场修复前期部分跌幅，注意把握市场运行节奏。（于瑞光）
【大豆今日操作建议】产区新豆上市后多地呈现高开低走局面，直补政策细节尚未明确，内外大豆价差悬殊，贸易商入市积极性不足。而近日国家级媒体禁止夸大非转基因概念宣传的消息加速连豆下跌，持续多日的关于国产大豆的概念炒作宣告结束。为不影响新豆销售，临储大豆拍卖活动暂停。目前仍有约200万吨2011年产低价大豆临储库存，这些库存大豆对新豆销售价格及期货盘面价格均形成制约。连豆走势较外盘相对独立，短期国内大豆市场走势并不乐观。预计今日连豆市场高开低走的可能性较大，建议投资者保持振荡偏弱思路，盘中顺势短线思路，隔夜多单需谨慎。（于瑞光）
【豆粕菜粕今日操作建议】美豆收割进度延误为市场暂时带来止跌动力，但巨大的产量压力迟早需要市场消化，当前的经济环境及大豆需求表现将是市场能否真正摆脱弱势的重要指标。国内豆粕现货价格整体较为抗跌，多地价格保持在3400元/吨附近，油厂因前期高价进口大豆亏损严重而加强挺价力度，现货坚挺提振期货盘面价格。预计今日豆粕和菜粕跟随美豆高开，盘中高开高走可能性较大，建议投资者把握市场阶段性运行节奏，前期空单离场，可逢低少量买入豆粕多单。（于瑞光）
【油脂今日观点】美国大豆收割或因降雨推迟提振豆类外盘反弹，美国上月NOPA报告显示豆油库存降至较低水平，本月报告临近，市场或有利多预期。马来西亚本月前半段出口下滑，0关税政策刺激效果渐弱。总的来看油脂因丰产而构成的熊市格局不改，但跌幅也将受限，围绕6000点区间震荡为主。（杨久尊）

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