【股指观点】房地产政策逐渐回购中性对市场情绪提振明显，加上前期的利多因素如沪港通、四中全会、国企改革以及无风险利率下行等积极因素并无明显变化，指数维持强势，建议短线多单谨慎持有。（张伟）
【贵金属今日观点】美联储会议纪要显示美联储担心全球经济增速放缓和强势美元影响美国经济，大多与会者希望未来修改前瞻指引时，将其表述为取决于经济数据，不要迅速加息、应该将利率维持在低位。长期延续弱势，中短期谨慎看空等待货币政策变化。（莫国刚）
【国债今日观点】昨日银行间市场资金面延续宽松格局，本周公开市场共有 360 亿元正回购到期，预计今日央行会继续小规模正回购操作。国庆长假期间出台的房贷放松新政将提振房地产市场，经济回暖预期升温，这将导致债市走势略有承压。昨日二级市场现卷收益率小幅抬升，市场交投仍偏冷清。9 月官方 PMI 与上月持平，显示了当前经济尚未出现扭转信号。在资金面充裕的背景下，若经济基本面改善力度有限，那么期债价格的上行趋势尚未结束，短期内预计期债价格或将震荡调整。操作上，建议场外投资者暂时观望，前期多单谨慎持有。（王潇）
【沪铜今日观点】美国公布就业数据优良，美元指数上扬，伦铜走势疲软，再度跌至到6700美元关口附近。昨日公布汇丰PMI数据降至53.5，其中综合服务业和制造业PMI表现来看，中国经济仍面临下行压力。现货市场，沪期铜波幅剧烈，报价一度紊乱，且高价成交稀少，随着铜价盘面出现回落，市场主流报平水-升水90元/吨，成交价格48700元/吨-48840元/吨，市场供应品牌多样，且多为国庆节假期新到进口铜货源，节后首日下游因对铜价报观望态度，未有明显入市补货，交投萎靡。基本面，关注国庆其间伦铜数据方面，与去年国庆假期期间相比，伦铜除去库存出现大幅回落，由去年国庆期间的52万吨大幅回落至当下15万吨左右之外，从注销仓单占比来看，一年之内，伦铜也已由50%左右的注销仓单占比下降至7日14%附近。节后首个交易日部分投资者尚未完全回归市场，交投活跃度相对较为低迷，成交量减少11.5万手。本周铜价将谨慎波动，伦铜继续在6700美元关口纠结，压力较大，难有明确性的方向性走势。本周交易仅有三天的交易日，或令稳健型投资者以观望为主。美联储9月议息纪要，或成为美元指数在高位选择方向的胜负手。同时，跨进10月中下旬后，中国9月通胀（15日）、三季度国民经济运行会（21日）以及中共十八届四中全会（20－23日）将先后登场。这令市场对于中国政策的预期重新升温。
  【沪锌今日观点】伦锌小幅上涨，重心上行并突破60日均线，涨幅0.62%。伦锌在基本金属中一枝独秀，继续翻红，主要基于表现强劲的基本面，9月中旬以来伦锌库存连续缩减，从最新的数据来看，伦锌库存较上周同期缩减1万多吨，对锌价有一定支撑，加之技术指标表现略显强势，上升通道良好，料短线伦锌或继续维持高位震荡走势，测试上方2340美元/吨关口。现货方面，0#锌主流成交16990-17030元/吨，0#现锌对沪期锌主力1412合约升水200-230元/吨。沪期锌近强远弱，冶炼厂出货积极性较高，现货略显宽裕；不过期货大幅上涨，贸易商保值被套，挺价意愿明显，现货升水坚挺；节后，下游情绪稍显谨慎，加之锌价上涨，畏高观望采货积极性有限，整体成交较节前最后一个交易日并无明显改善。 期锌主力上方17000压力渐显，加之伦锌连涨几日，有一定修正需求，预计短线沪期锌主力下方继续测试60日均线支撑，维持区间震荡为主。（李小薇）
【动力煤今日观点】昨日动力煤期货大幅下挫，缩量减仓，表明多头主动平仓离场，盘面来看均线呈现多头排列，10日均线附近有一定的支撑，技术指标来看多头趋势减弱。现货市场方面：价格仍维持稳定，截止昨日秦港Q5500动力煤平仓价格485；京唐港480；广州港澳煤库提价550，广州港印尼煤库提价545。六大发电厂库存1414.3万吨，平均可用天数25.17天。港口库存方面，截止昨日秦港库存614万吨（比节前-3），锚地船舶数48（比节前+2），预到船舶数5（比节前-17）；曹妃甸港库存586万吨（比节前+3）；CBCFI报546.60（+2.38），连日来持续回升。从今日起至10月23日，太原局所辖大秦线、北同蒲线开始为期16天的检修，秦皇岛港库存必然会下降，短期内货源会比较紧张，另外四季度电煤需求将有所好转。最新一期的环渤海动力煤价格指数（Q5500）为482元/吨，连续第五周保持不变。此外，神华宣布从10日零点开始调高各卡数动力煤价格15元/吨。操作上建议，前期多单续持，逢低加仓。（孟令琳）
【橡胶今日观点】昨日沪胶小幅回弹，近月RU1411站上11000上方，RU1501收12580,1-5价差385。现货回升，青岛地区，云南国营13全乳报11100元/吨（+200），海南国营13全乳报11050（+225），越南3L报11600元/吨，越南3烟片12700元/吨，越南3L报 11500元/吨，RSS3烟片报12600元/吨。上海地区，云南国营13全乳胶报11400元/吨（+550）；海南国营13全乳胶11200元/吨（+400），14年海南民营全乳11300元/吨；RSS-3报13700元/吨（+300），越南3L报价在11550元/吨。复合标胶价格，STR报1535美元/吨（+5）。合成胶价格，由于原油持续下跌，丁二烯成本支撑不断削弱，但炼厂仍以稳价为主，丁苯出厂价主流11800，顺丁在13200。上期所仓单120390吨（+390）。另据新加坡消息，亚洲橡胶主产国正讨论支撑橡胶价格的措施。具体措施未明，但泰政府已要印马泰三国理事会“构思”限制橡胶供应和提振橡胶价格的“新想法”。越南橡胶协会（VRA）周二强烈呼吁其成员在低于1500美元/吨时停售橡胶。未来两月，随着产胶国旺产季来临，各国竞争日趋激烈，虽然胶价低位已大大增强各国保护性意愿，但还要看商家的具体行动，而国内橡胶到港量回升可能性大。下游则受轮胎高库存影响，轮胎厂对原料备货可能要延至到10月中旬以后。因此，供应过剩的格局短期难以逆转。虽然供应压力仍存，但胶价在前期一波下跌后已有所企稳，由于已跌至长期成本区间，加上国内宏观以及产胶国方面可能出现的政策性利好，趋势性向下空间已比较有限。建议以观望为主，结合盘面，短期维持11500-13000震荡的思路。（罗睿文）
【PTA今日观点】CFR日本石脑油现货报808（-11）美元/吨，FOB韩国MX现货报976（-46）元/吨，FOB韩国PX现货报1197（0）美元/吨，PTA现货报6190（-330）元/吨，聚酯产品价格与前一交易日相比下跌-100- -200元不等，动态生产利润在0元附近，PTA企业负荷升至67.7(+1.6)%，聚酯工厂负荷升至72 (+0.8)%，江浙织机负荷维持在77(0)% 。江浙涤丝今日产销尚可，多数工厂可以做平，个别POY工厂稍弱，江浙几家直纺工厂产销在110%、100%、110%、90%、100%、106%、100%、100%、80%、65%、100%。PTA昨日跌幅较大，主要以消化国庆期间上游大幅下调价格利空为主。假日期间原油价格破位下行拖累石脑油及PX价格下行加大PTA成本塌陷预期，现货价格随之快速滑落同时国内PTA工厂联盟限产力度有所松动供应较为宽松，有效累积PTA下行风险。当前上游利润丰厚，加之上下游产品价格均呈现不同幅度的松动迹象，导致PTA短期走势偏空。当前重点关注成本变化及PTA工厂负荷变化。操作上，可少量逢高抛空。（陈娟）
【棉花今日观点】中国棉花价格指数3128B报15197（-181）元/吨，2227B报14057（-160）元/吨，2129B报15789（-132）元/ 吨，OEC10S报15170（-50）元/吨，C32S报23920（-50）元/吨，JC40S报28410（-60）元/吨。美棉因受到中长现供应压力影响等因素影响再次回落。国内新棉即将大量上市，受到减少进口配额及停止抛储等短期利好影响国内期棉短期呈现反弹势头，由于价格持续位于低位，14000元/吨大单收购给棉花带来较强支撑，但供需要则影响长期盘面走势。操作上，日内短多为主。（陈娟）
【鸡蛋今日观点】昨日鸡蛋期货结束了5连阳的反弹，大幅下挫，主力合约1501终报4599，缩量增仓。现货市场方面，昨日全国鸡蛋价格各省均价4.82元/斤，比节前大幅上涨0.14。主产区均价4.84，比节前上涨0.17。主销区均价5.13，比节前上涨0.09；供应方面，短期来看，收货情况正常偏易，贸易商、养殖户库存依然偏少。需求方面，国庆节节日效应消退，鸡蛋需求趋于平淡，贸易商走货正常偏慢，预计后市会有一定的回落，但整体今年在产蛋鸡和后备鸡存栏量较往年偏低，回落空间会很有限。操作上建议围绕4600关口顺势短线为宜。（孟令琳）
【豆类基本面】受多家分析机构再度上调美豆产量预估影响，周三CBOT大豆期货市场承压回落，但美国东南部种植区可能出现的较多降雨对收割形成的影响限制了市场跌幅。截至10月初，美豆优良率继续保持在70%以上高位运行，多家分析机构纷纷上调美豆单产和总产数据，本周五美国农业部的月度供需报告中继续上调美豆产量的可能性增加。国庆后国内豆类市场走势分化，大豆期货受产区现货表现不佳影响而高开低走，豆粕则走势偏强，油脂整体仍缺少上涨动力，走势较为纠结。美国农业部报告前市场观望情绪升温，国内豆类市场有望延续粕强油弱走势。（于瑞光）
【大豆今日操作建议】美豆冲高回落，丰产对价格形成的压力仍然挥之不去。连豆受直补政策及食品豆需求支撑走势相对独立，临储大豆库存结构改变将使大豆价格重心明显上移。东北产区新豆上市，多地价格高开低走，市场购销不旺，现货不佳不限抑制盘面追涨情绪，短期有望维持振荡偏弱走势。预计今日连豆市场延续振荡下滑特征，建议投资者保持振荡思路，前期大豆多单宜离场观望。（于瑞光）
【豆粕菜粕今日操作建议】美豆冲高回落，市场等待周五报告提供更多指引。国内豆粕现货价格较长假前普遍上涨，节后饲企新一轮补库需求增加，豆粕现货价格调整空间受限。市场评估近两个月国内进口大豆数量下降，各地油厂多维持正常开工水平，国内豆粕供应仍有保障。国内豆粕期货仍将与生产成本紧密联动。预计今日豆粕和菜粕维持振荡走势，建议投资者减持粕类多单，为规避美国农业部报告的不确定性影响，提前调整仓位。（于瑞光）
【油脂今日操作建议】 CBOT豆油市场反弹乏力，延续低位振荡走势，马盘棕榈油在持续反弹后进入整理节奏。国内市场因需求不旺令油脂供应过剩状态难以扭转，油脂价格长期承压。节后油脂需求看淡，油脂反弹之路仍然艰难。预计今日国内油脂市场延续振荡走势，建议投资者逢高少量抛空油脂，原有的买棕榈油卖豆油的套利组合仍可继续持有。（于瑞光）

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